Inca One Gold - Die neue Dynacor ?
| eröffnet am: | 21.09.14 11:33 von: | ThomasP. |
| neuester Beitrag: | 25.04.21 02:18 von: | Monikauwota |
| Anzahl Beiträge: | 1751 | |
| Leser gesamt: | 372414 | |
| davon Heute: | 55 | |
bewertet mit 12 Sternen |
||
|
|
||
dieser ist mehr Wert als die derzeitige MK
ebnet den Weg zum Kauf einer neuen Mühle
sorgt für eine ansteigende Produktionserweiterung
... führt zu besserem CashFlow
Keine Verwässerung in Aussicht !!! Was wollen wir mehr :-)
Habe zum Glück nochmals 10k nachgelegt ... :-)
Dann sehen wir wohl eine Übernahme ;-)
TON wird momentan zu 0.05$ pro Share gehandelt (letzter Kurs!)
Ausstehende Aktien ca. 55 mio. (unverwässert)
Auf verwässerter Basis ca. 104 mio. Aktien
Das würde ein Tauschverhältnis von 3:1 bedeuten !
Entweder haben wir dann ungefähr 35 mio. Aktien mehr im Bestand auf verwässerter Basis oder eben 15 mio. neue auf unverwässerter Basis. Ich würde die Aktionäre Cash ausbezahlen.
Verschiedene Unternehmen, andere Unternehmenskulturen. Bestehendes Management. Das gibt sicher Diskussion wer bleiben darf wer gehen muss... Ansonsten sähe eine Übernahme nicht schlecht aus. Die Anlage ist gerade in der Phase der Aufbereitung zum Produktionsstart. Erz wurde vorab angekauft. In 4 -6 Wochen soll das Ding zum laufen gebracht werden um dann im 3Q eine Verarbeitungskapazität von erst mal moderaten 30tpd erreichen zu können.
TON Präsentation
http://www.standardtolling.com/i/pdf/TON_CP.pdf
Aber, noch ist es Spekulation !
http://www.finanzen.ch/nachrichten/aktien/...ngement-Plans-1000847754
Inca One Gold Corp. übernimmt Standard Tolling Corp. im Zuge eines Arrangement-Plans
VANCOUVER, BC - 7. Oktober 2015 - INCA ONE GOLD CORP. (TSX.V: IO) (Inca One - http://www.commodity-tv.net/c/mid,5428,Company_Updates/?v=293974) und STANDARD TOLLING CORP. (TSX.V: TON) (Standard) (zusammen die Vertragsparteien) freuen sich bekannt zu geben, dass die Unternehmen heute eine verbindliche Absichtserklärung (verbindliche LOI) unterzeichnet haben. Inca One hat sich demnach bereit erklärt, sämtliche ausgegebenen und ausstehenden Aktien von Standard im Rahmen eines Arrangement-Plans im Aktientauschverhältnis (das Aktientauschverhältnis) von 0,55 Inca One-Aktienanteilen zu einer Standard-Aktie (die Transaktion) zu übernehmen; dies entspricht in etwa einem Aufschlag von 23 % auf den Kurs der Standard-Aktien auf Basis eines volumengewichteten Durchschnittspreises, der von den Vertragsparteien über einen Zeitraum von 10 Handelstagen (VWAP) bis 6. Oktober 2015 erzielt wurde. Alle Dollarbeträge in dieser Pressemeldung sind, wenn nicht anders angegeben, in kanadischem Dollar ausgewiesen.
War wohl gedacht, um den Preis pro Inca One Aktie in die Höhe zu treiben...
Jetzt, da die Katze aus dem Sack ist und man ein Tauschverhältnis in Betracht zieht macht ein Kredit über 20 mio. $ kein Sinn mehr...
Synergien werden genutzt indem die Expertise beider Teams zusammengeführt werden. Gemäss Vereinbarung soll Standard Tolling Corp. Inca One ein Darlehen von 500'000$ gewähren für laufende Betriebsaktivitäten und Ankauf von weiterem Erz.
Wie gesagt halte ich die kürzliche News (Jett Capital soll Geldmittel von 20 mio. $ beschaffen) als nicht mehr relevant.
Ehrlich gesagt bin ich etwas verwirrt und vielleicht enttäuscht ??? ... weil ich dachte, dass wirklich ohne Verwässerung gearbeitet werden könnte. Andererseits sind 25 mio. neue Aktien mehr kein Weltuntergang in Anbetracht des sehr schnellen organischen Wachstums den wir erreichen werden mit der Übernahme...
Falls es dazu kommen mag... ??? Dann sind wir eben bei 90 mio. unverwässerter Basis...
Who cares ?! Standard Tolling hat genügend finanzielle Mittel um die Sache voranzubringen. Das gelagerte Erz auf Halde bei Standard Tolling wird rüber gebracht zu Inca One zur Verarbeitung.
Ich hoffe nur, dass es keine Reibereien gibt zwischen den beiden Teams...
Wir werden sehen, ich bin verhalten optimistisch, da ich weiss, dass so eine Übernahme auch schief gehen kann und nicht nur positives bringt, auch wenn es anfangs danach aussieht...
Inca One hat ein starkes Team, das bewiesen hat, dass es etwas auf die Beine stellen kann. Aber die Tatsache, dass noch kein free Cashflow generiert wird, um sich selbst zu versorgen zeigt, dass es doch etwas länger dauert und man immer noch auf Fremdkapital angewiesen ist, bzw. Eigenkapitalfinanzierung.
Doch das mit Jett Capital war wohl nur ein Lockvogel um den Preis und damit das Tauschverhältnis zu optimieren...
Und hier kommt Inca mit Jett Capital ins Spiel. Wir wissen wie viel Geld es braucht, um so eine Anlage mit Volllast zu betreiben, daher macht der Zugang zu bis zu 20 Mio. sehr viel Sinn.
Ein weiterer Aspekt ist gewiss die geographische Lage. Man hätte sich bestimmt irgendwo in der Region Chala eine Anlage kaufen können - dann hätte man zwei Anlagen nebeneinander und müsste sich das beste Erz teilen, aber so kann man jetzt das höchstgradige Erz aus dem Norden und Süden verarbeiten.
Das Unternehmen hat bereits eine bestehende Anlage Akquiriert und war oder ist daran diese in die Gänge zu bringen. Die letzte News ist schon etwas länger her und bietet Spekulation darüber, ob es denen nachhaltig gelingt ihren Betrieb erfolgreich fortzusetzen...
Man hört nichts mehr von denen.
http://www.goldinvest.de/index.php/...-mio-usd-erzielen-koennen-32641
Sollte der Kurs weiter fallen, dürfte auch dieses Unternehmen ein gefundenes Fressen für Inca One sein. Bei 20 mio. Aktien im Umlauf und einem momentanen Kurs von 0.08$ pro Aktie käme man auf eine Bewertung von nicht mal 2 mio. $ ( 1,6 mio.$), was gerade mal die Hälfte davon ausmacht, was schon bereits in die Anlage gesteckt wurde... !!!
Gibt es bald eine 3te Anlage bei Inca One. Ist dies der nächste Schritt Richtung 350 tpd Tageskapazität ??? !!!
Pitsch, zunächst sollte Inca One die Standard Tolling-Übernahme ordentlich über die Bühne bringen. Anschließend würde ich einen Ausbau der beiden Anlagen jeweils auf 250tpd bevorzugen, um erstmal fetten Cashflow zu generieren. Das würde uns Anlegern mehr helfen als ein Übernahmerausch.
Jochen Staiger berichtet auf Rohstoff-TV darüber, er sieht IO in Zukunft als Perus größten Erzverarbeiter!
War oben schon mit drin, hier nochmal:
http://rohstoff-tv.com/c/mid,4419,Nachrichten/?v=294675
Hat der nen Smile auf seinem Gesicht.. :-)
Was genau verspricht sich Inca denn von dieser Übernahme?
Eine noch nicht fertiggestellte Anlage von Standard, die, wenn ich das richtig verstanden habe, zumindest erst einmal nicht fertiggestellt werden soll.
"Leonard Clough, President und CEO von Standard, erklärte: Die grundlegende Basis dieser Transaktion ist unsere gemeinsame Überzeugung, dass der kontinuierliche Ausbau und die Optimierung einer Erzverarbeitungsanlage besser ist als der Betrieb von zwei Anlagen ohne Vollauslastung mit möglicherweise suboptimalen Margen."
Wie ist dann folgender "Vorteil" des Zusammenschlusses zu bewerten?
"Gründung des ersten Goldverarbeitungsunternehmens mit Verarbeitungsanlagen in Nord- und Südperu."
Um das Erz im Norden einzukaufen und in den Süden zu transportieren benötige ich keine halbfertige aber stillgesetzte Anlage in der jede Menge Kapital gebunden ist, dass zu horrenden Zinssätzen aufgenommen wurde.
Was stellt den Wert von Standard dar? Besondere Expertise im Erzankauf? Fehlt diese den Incas? Oder hat Standard Lieferverträge o.ä. mit Minen? Ist es am Ende doch gar nicht so einfach an genügend geeignetes Erz zu kommen(siehe erstes Zitat)?
Oder stellt die Betriebsgenehmigung für weitere 100tpd den eigentlichen Wert dar?
Ich bin auch in Inca investiert, aber so langsam bekomme ich Bauchschmerzen. Insbesondere wenn ich sehe, dass Dynacor neben der bereits existierenden Anlage mit einer genehmigten Kapazität von 300tpd für 12,9 Mio US$ eine weitere Anlage in Chala errichtet mit einer Kapazität von 300-600 tpd. Ich gehe davon aus, dass die Margen im Toll Mining dann signifikant abnehmen werden ode hat irgendjemand Quellen aus denen hervorgeht wie stark die Förderung der Minen wächst?
Man hat 2 verschiedene Teams mit Kontakten zu Erzlieferanten was den Synergieeffekt ausmacht und sich in Summe mit mehr Erz spiegelt für erst mal eine Anlage. Wenn diese optimal läuft und auch genug Cash abwirft kann man sich in eine späteren Zeitpunkt um die 2.te Anlage kümmern, die man nicht mehr suchen oder bauen muss. Zeitersparnis ...
Gegen Bauchschmerzen helfen Cola und Salzstangen, sagt man doch ;-)
leider ...
Die Formulierung wurde mit einem Fragezeichen versehen, demzufolge kann es kein Vorwurf sein, sondern spiegelt eher eine Unklarheit in Bezug auf die Frage von Karl Stahl:
Was genau verspricht sich Inca denn von dieser Übernahme?
Eine noch nicht fertiggestellte Anlage von Standard, die, wenn ich das richtig verstanden habe, zumindest erst einmal nicht fertiggestellt werden soll.
Auf diese Weise entstehen viele Missverständnisse, wenn man einfach nur Schlüsse zieht, ohne nachzufragen, wie was gemeint ist...
Wer fragt führt ! ... sagt man doch ;-)
Dann noch Testbetrieb etc.; bis die Anlage also vollständig einsatzbereit ist, vergeht gewiss noch Zeit.
Wenn das LOI so ausgeführt wird, wie geplant, kann IO dann ab Anfang nächsten Jahres (sollte die Anlage schon bereit sein) auf der zweiten Anlage anfangen zu verarbeiten.
Aktuell Volllast auf Chala One mit höherem Cashflow im aktuellen Quartal und ab frühestens nächstem Jahr die zweite Anlage in Betrieb - das sieht doch nach nem guten Plan aus! Oder hab ich was übersehen?