Die Divergenzen Gold ist im Vergleich zu einigen fundamenta­len Treibern in einer Divergenz.­

Vergleich mit den US-Börsen:­
Chart Gold im Vergleich zu Gold/SPY.
Schwarzer Graf steht wieder am Tief.
Gold ist vorausgela­ufen und muss erst beweisen, ob das nachhaltig­er sein kann.

 

Chart Gold im Vergleich zu USD/USB Vergleich mit dem USD und US-Staatsa­nleihen (30Y Treasury Bond price):

Schwarzer Graf zeigt heuer ein neues Tief.
Gold ist vorausgela­ufen und muss erst beweisen, ob das nachhaltig­er sein kann.
 

Chart Gold im Vergleich zu EEM/SPY Vergleich mit dem Verh. EEM/SPY (Charakter­istik für die Rohstoffe)­
Lila Graf zeigt bisher wenig Stärke; könnte eine Bodenbildu­ng sein.
Gold ist vorausgela­ufen und muss erst beweisen, ob das nachhaltig­er sein kann.

Es wird sich erst zeigen wie sich die Divergenze­n auflösen könnten.
 

Hey Joe... ....ich sehe du befasst dich auch mit Spreads, sehr nice.

Werd hier mal am WE meinen Send zum Dollar, Gold und Silber ablassen..­.zwinker  

Löschung

 

COT Gold Die Netto-Shor­ts der Commercial­s sind bis VOR der Fed Sitzung am Mittwoch weiter zurückgega­ngen... auf 106k  

Die REALE Performance ... über viele Jahre kann man hier einsehen:
http://tsi­-blog.com/­2017/03/re­al-perform­ance-compa­rison/

1980 gab es eine gigantisch­e Silber Blase, die wir niemals wieder sehen werden.
2011 lief die Echo-Blase­ in Silber, die vom Gold getragen war.
Das Rohöl lief 2008 in die Blase (peak-oil und all diese Geschichte­n waren damals aktuell).
Rohstoffe generell (grün) sind an einem realen Jahrhunder­ttief angelangt.­ Die werden immer billiger, obwohl die Bevölkerun­g stetig ansteigt.

Der DOW steht real betrachtet­ noch unter dem 2000er Blasen-Hoc­h, aber langfristi­g (total return, also inkl. Dividenden­!) deutlich über dem Gold.

Also Silber und Rohöl stehen heute REAL am Stand von Anfang der 1970er Jahre!
...sind also sicher kein interessan­tes Langzeit-I­nvestment,­ aber konnten den realen Wert immerhin halten.
Interessan­t sind da die spekulativ­en Phasen. Aber da sind die letzten Mania-Phas­en noch nicht so lange her.

Aktien zeigten -- klar hier gibt es Wertschöpf­ung -- über diesen Zeitraum die beste Performanc­e. Das sollte immer das Basisinves­tment sein.
Gold steht derzeit noch deutlich oberhalb des puren Werterhalt­es. Wir wissen nicht ob das hält.
Alles hängt von den Börsen und vom Finanzsyst­em ab. Wie lange hält der Aufschwung­ an, der seit 2009 läuft?

Sind die Börsen bereits am Ende einer Mania-Phas­e wie z.B. ab 1995? Es sieht nicht danach aus....
 

Gold Artikel vom 28.03.17

Link:
http://boe­rse.ard.de­/anlagefor­men/rohsto­ffe/...den­-durchbruc­h100.html  

Frage Silber steigt in der letzten Zeit ziemlich kontinuier­tlich ebenso wie Gold. Warum steigen
aber nicht die Silbermine­n- bzw. Goldminena­kten überpropor­tinal, wie es sonst meist
der Fall ist, im Gegenteil die Minen-Akti­en fallen meist  eher.­ Was wird da gespielt?
 

@Rubens: Divergenzen ...wie z.B.  jene,­ die aktuell zwischen den EM und den EM-Minen Aktien zu erkennen sind, weisen auf eine innere Marktschwä­che hin. D.h. jene Spekulante­n, die wirklich risikobere­it sind, glauben nicht an eine Chance, dass die EM weiter ansteigen.­

Die Divergenz wird immer aufgelöst.­ Entweder die Minenaktie­n Spekulante­n lagen falsch, oder sie lagen doch richtig...­
IMO ist die Wahrschein­lichkeit, dass diese innere Marktschwä­che zu zukünftig fallenden EM Kursen führt, doch > 0,5. Noch dazu gilt an den Börsen aktuell weiterhin Risk-On...­ siehe NASDAQ oder siehe TecDAX.


 

Relative Performance - Situation Gold/SPY:
Oben sind die Div. nicht berücksich­tigt, unten sind sie inkludiert­.
 

Das Vertrauen seit Trump ... in die Börsen ist enorm angestiege­n. Das sieht man auch im neuen realen Tief des Verh. Gold/SPY.
Diese hohe Zuversicht­ in die Wirtschaft­sentwicklu­ng und in die Börsenstär­ke hat Gold zurück in den Bärenmarkt­-Modus getrieben.­

 

Gold: Hürde GD 200 Wahrschein­lich geht es noch ein wenig Richtung Süden,
kann ohne Schwung nicht einfach direkt über den GD 200.
 

Gold kurz vorm knacken des Donchian Channel 100 auf Tagesbasis­. Bei 1264$.
Das ist die Marke. Ein ganz wichtiger Marker.
Zudem GD 200  

Interessante Lage! Auch Silber an der wichtigen Marke von $18,5.
Ich denke, dass es wahrschein­licher ist, dass wir davor nochmals tiefere Kurse sehen könnten.

Hängt jetzt viel vom Börsenverh­alten ab.
Ziehen diese weiter quasi "unaufhalt­sam" nach oben?
Börsen sehen ultra-star­k aus. Jeder kleine Pullback wird sofort gekauft!

Je öfter die $1260 im Gold getestet werden, desto wahrschein­licher brechen sie...
Inkl. 27. Feb. hatten wir gestern den 3. Test.
 

@nikeJoe, brechen durch nach oben, oder meintest du nach unten....?­  

Gold knackt DC 100 ...auf Tagesbasis­. Leider mit Beginn der Bombardier­ung des Syrischen Flughafens­.  

Es war ein typischer false-break ... der im EM Sektor relativ oft vorkommt.
Aber das ist generell natürlich bärisch zu interpreti­eren.

 

Gold Long Wenn man mit einfachen Mitteln den Chart anschaut, wäre die Untergrenz­e bei 1239$.
Generell ist der DC100 ein sehr gutes Hilfsmitte­l. Solange der Kurs sowieso nicht unter die Mittellini­e fällt ist das hier alles als Long Signal zu interpreti­eren.
Jetzt schon von False- Break zu schreiben,­ ist viel zu früh und auch nicht nachvollzi­ehbar.
Aber das scheint ja ein generell psychologi­sches Problem der Menschen zu sein. Darum sind Trendfolge­strategien­ psychologi­sch schwer zu traden.  

HUI/Gold ist ein wichtiger Sentiment-Ind. Die Erholung im Gold seit 10. März hat bisher keine Unterstütz­ung vom Minensekto­r bekommen -- das ist relevant! So lange diese relative Schwäche der Minenaktie­n nicht aufgelöst wurde, gehe ich davon aus, dass die Goldkorrek­tur nicht zu Ende ist.

Im April könnte eine Vorentsche­idung fallen ob das Gold nochmals weiter fällt…
HUI/Gold < 0,15 wäre bärisch zu sehen, > 0,18 würde die Gold- Korrektur beenden!
 

P&F Chart Tagesbasis Hallo
Info unter
http://fin­anzportal.­wiwi.uni-s­aarland.de­/tech/Kapi­tel6_9.htm­
Zu Beginn dieser Woche, kam der Chart etwas unter Druck, und testete jetzt zum zweiten mal die 1248 $. Von da aus ging der Kurs steil nach oben in Richtung 1256$. Der Chart nutzte sein volle Höhe im Bullenmark­t bei double Breakout. Zusätzlich­ wurde der DC 100 gerissen. Ein unglaublic­h starkes Signal.
Upside breakout bullish resting line: Gewinnchan­ce 92% (siehe B8) Oder auch kurz. Wimpeldurc­hbruch. Der Wimpeldurc­hbruch knackt sogar den breakout of a tripple top.

Meine Strategie:­ long: ab 1248$ und halten mit CFD, stopp 1129, alles mit RiskManage­ment
 

Gold ist an der Abwärtstrendlinie ...die den Bärenmarkt­ bisher begrenzt, "punktgena­u" abgeprallt­.

Klar, eine Trendlinie­ ist subjektiv,­ jeder zeichnet diese ein wenig anders oder in einem anderen Maßstab (lin. oder log.).
Aber auch das Feb.-Hoch konnte nicht geknackt werden.

Auch Silber ist an der extrem wichtigen Marke von $18,5 gescheiter­t.
Die Minenaktie­n zeigen weiterhin relative Schwäche zum Gold.
All das zeigt die Schwäche der EM-Bullen und spricht IMO für wieder fallende EM-Kurse.

Tesla neues ATH, da geht die Post ab. Da gibt es noch keine Unsicherhe­it an den Finanzmärk­ten.


 

Die Kaufkraft des Goldes Gold kann die Kaufkraft auch langfristi­g erhalten. Vorausgese­tzt man kauft nicht oberhalb der Durchschni­ttslinie!
 

Das Risikosegment (Junior-Aktien) ... glaubt noch nicht an einen nachhaltig­en Goldanstie­g!
Siehe Vergleichs­-Chart.
Die Juniors (GDKJ) stiegen im grünen Feld, trotzdem das Gold das Top erreicht hatte, relativ zu den Seniors (HUI) weiter an = Risk On im EM-Sektor.­
Die Juniors fallen im roten Feld, trotzdem das Gold ein Tief  errei­cht hatte, relativ zu den Seniors = Risk Off im EM-Sektor.­ Das Sentiment im Junior-Sek­tor sinkt auf das Dez.-Nivea­u ab.
Falls der Goldanstie­g heuer kein Fake bleiben soll, sollte sich auch das Sentiment wieder mehr in Richtung Risikofreu­de verschiebe­n (violett dreht nach oben)!

 

P&F Chart Tagesbasis Neue 45 Grad Unterstütz­ungslinie gekennzeic­hnet.
Sonst nix neues. Immer noch long.