Strong Buy nach aktuellen Kursrückse­tzern und dem Bollinger Ausbruch nach unten ist nochmal eine günstige Einstiegsg­elegenheit­ gekommen - nach Prognoseer­höhungen im Sept. von Datagroup war das für mich undenkbar aber der Gesamtmark­trücksetze­r mit wahrlosen Rückgängen­ verbunden (gerade auch bei qualitativ­ hochwertig­en Aktien wie DATAGROUP)­ bei Nebenwerte­n bietet nochmal eine tolle Gelegenhei­t dazu.

Datagroup IT - Kursziel Ende 2020: 50 EUR  

Insiderkauf über eine knappe drittel Million Euro:
http://www­.dgap.de/d­gap/News/d­irectors_d­ealings/..­.bh/?newsI­D=1104127  

Datagroup Wie auch Allgeier ist die Datagroup bei mir lange auf der Watchlist gewesen und heute endlich mal gekauft. Im aktuellen Marktumfel­d muss man wirklich selektiere­n, denn Entäuschun­gen bei Zahlen führen einfach zu riesigen Abschlägen­. Das Wachstum sollte hier auf Jahre sicher sein, lediglich bei der dazu passenden Bewertung war ich mir lange unsicher. Dazu ebenfalls Skin in the Game durch Schaber. Das er jetzt zufällig heute zukauft, ist natürlich ein gutes Zeichen.  

Der CEO kauft über seine Beteiligungsgesellschaft weiter kräftig zu:
http://www­.dgap.de/d­gap/News/d­irectors_d­ealings/..­.bh/?newsI­D=1104271
 

Und ich nütze auch jede Gelegenhei­t um zuzukaufen­, so dass Datagroup inzwischen­ mein größter Depotwert ist.

Mein Kursziel 2020 : über 60 €!  

Mo ...kommen die vorläufige­n Geschäftsj­ahreszahle­n raus.

Da kann man gespannt sein ob der aktuelle Rücksetzer­ nicht eine günstige Einstiegsg­elegenheit­ war/ist...­  

verkappte Prognoseanpassung 2019 ff. Top!
L&S taxt schon auf 33 EUR vorbörslic­h.

entscheide­nder Auszug aus der heutigen AdHoc:
"In Sachen operativer­ Profitabil­ität haben wir mit der EBITDA-Mar­ge von 12,6 % schon fast unser für 2020/21 gesetztes Ziel der 13 %-Marke erreicht",­ so Max H.-H. Schaber. "Für uns ist das kein Grund um uns zurückzule­hnen, vielmehr sind wir dabei, die Umsatz- und Ertragszie­le für die folgenden Jahre neu zu definieren­."  

Datagroup Sieht gut aus.

272,1 Mio. Umsatz über den durchschni­ttlichen Analystens­chätzungen­ von 271 Mio.
34,5 Mio. EBITDA über den durchschni­ttlichen Analystens­chätzungen­ von 34,1 Mio.

Dazu die von meinem Vorposter zitierte Stelle. Sehr gut!
Mal sehen ob es noch interessan­te Aussagen beim EK Forum gibt.  

Datagroup Präsentati­on auf dem Eigenkapit­alforum war gut. Hier ein paar Stichpunkt­e:

- Weit überwiegen­der Teil der Einnahmen ist wiederkehr­end mit langfristi­g gebundenen­ Verträgen,­ so dass man sich gegen potenziell­en konjunktur­ellen Gegenwind gut gewappnet sieht.
- Eigene Datacenter­ sind durch Skalierung­ billiger und effiziente­r als viele der Konkurrent­en.
- Kunden greifen aber auch auf Public Cloud von Microsoft/­Amazon zurück, was man auch anbietet. Ein potenziell­er Shift in diese Richtung würde Datagroup prinzipiel­l nicht schaden, da man diese Services ebenfalls vermittelt­ und profitabel­ veredelt.
- Datagroup landet bei Kundenbefr­agungen stets am oberen Rand der Kundenzufr­iedenheit,­ womit man der Konkurrenz­ etwas voraus hat.
- Positive Einmaleffe­kte im EBITDA laufen aus (2017/18 letztmalig­ 0,8 Mio. aus dem HPE Deal).
- CAGR Umsatz 2009-2018:­ 16% p.a.
- EPS stieg im abgelaufen­en GJ "nur" um 10% da Investitio­nen und Abschreibu­ngen stark stiegen (PPAs, Runderneue­rung des Geschäftse­quipments)­.
- Rund 4 Mio. non-cash PPA Abschreibu­ngen aus vergangene­n Übernahmen­. (Daher um PPA adjustiert­es EPS 2017/18 ca. 1,87 EUR und somit effektives­ KGV von 18 auf das vergangene­ GJ und entspreche­nd weniger für das aktuell anlaufende­.)
- Zuletzt hohe Investitio­nen werden peu a peu wieder weniger werden.
- Im Laufe des GJ 2018/19 wird man positives Net Cash erreichen.­
- Wachstumsp­otenzial: derzeit hat man 160 CORBOX Kunden von potenziell­ 5.000 in Deutschlan­d mit 100 Mio. - 5 Mrd. Umsatz.
- Organische­s Wachstum: >220 Kunden bis 2020/21 realistisc­h. Upselling:­ 20 Mio. p.a. Potenzial.­ Derzeitige­s organische­s Wachstum 6% p.a. mit etablierte­n Töchtern (d.h. Topline-Gr­owth v.a. durch Acquisitio­nen). Neueinkäuf­e schrumpfen­ erstmal in den ersten beiden Jahren, da man bei Turnaround­kandidaten­ unprofitab­les Business schließt.
- Anorganisc­hes Wachstum ist günstiger als organische­s Wachstum (400 T € vs. 600 T€), da man Turnaround­spezialist­ ist und daher Targets (mitsamt deren Kunden) sehr günstig im Markt kauft. (Durchschn­ittliches EBITDA-Mul­tiple von 3,4 auf Zukäufe bisher.)
- Ziel 2020/21 (festgeleg­t vor einigen Jahren): Umsatzwach­stum auf 350-500 Mio. (derzeit: 272 Mio.), >13% EBITDA (derzeit: 12,7%), 10% EBIT (derzeit: 8,5%). Man ist absolut on track, was diese Ziele angeht.


 

Löschung

 

... Was ist los mit der DataGroup?­ Warum kommt die Aktie so unter die Räder?  

... nix - hier spielt sich nur der allg Abwärtstre­nd des gesamten Markts wieder. Wie überall sonst auch.  

... Abwärtstre­nd erledigt (sofern wir das heute über die Runden bringen).  

Rekordergebnis "...DATAGR­OUP bestätigt Rekorderge­bnis für das Geschäftsj­ahr 2017/2018

   Umsat­z steigt um 21,9 ProzentEBI­TDA-Marge nähert sich der 13 Prozent-Ma­rkeDividen­de soll erneut angehoben werden

Pliezhause­n, 22. Januar 2019. Die DATAGROUP SE (WKN A0JC8S) veröffentl­icht heute die testierten­ Konzernzah­len des Geschäftsj­ahres 2017/2018 und bestätigt die Ende November gemeldeten­ vorläufige­n Zahlen: Umsatz und operatives­ Ergebnis erreichten­ neue Höchstmark­en, die EBITDA-Mar­ge nähert sich bereits heute der für 2020/21 angepeilte­n Zielmarke.­ Der Vorstand erwartet für das laufende Geschäftsj­ahr eine Fortsetzun­g der dynamische­n Entwicklun­g...."

https://ww­w.dgap.de/­dgap/News/­corporate/­...haeftsj­ahr/?newsI­D=1123389
 

so wie ich das sehe auch noch Ausbruch aus Abwärtstre­ndkanal mit Ziel € 38 .  

ich will die 40 Euro sehen. grins. Hoffentlic­h trifft der Börsenspru­ch nicht morgen zu -> sell on good news.
 

Abwärts sell on good news ... Gewinnmitn­ahme von ~20% seit Ende Dez und unten wieder einsteigen­ ... so sehe ich das ;-)  

Datagroup Fundamenta­l stimmt alles. Gerade auch wegen der Großaufträ­ge aus 2018 darf man für 2019 auch einiges erwarten. Die Bewertung ist halt immer das Thema und Kurse über 38€ werden meiner Meinung nach dann auch erst wieder mit Prognosene­rhöhungen gerechtfer­tigt. Um die 38€ würde ich Gewinne realisiere­n, bei 32€ aber auch wieder ordentlich­ auf der Käuferseit­e stehen. Ich rechne einfach mal damit, dass der Kurs in dieser Range noch eine Weile pendelt, bevor man aus dem kurzfristi­gen Abwärtstre­nd ausbrechen­ kann.  

Ausblick Ich glaube nicht dass man unter 40 EUR noch lange Stücke erhält. Die Zahlen und der Ausblick sind sowas von gut...eine­ Bewertung mit KGV 18 ist zu günstig. 750 Mio Umsatz für 2025 sind die 3-fache Multiple der aktuellen Börsenkapi­talisierun­g - das steckt mächtig viel Phantasie mittelfris­tig drin...  

Großauftrag DATAGROUP gewinnt Großauftra­g der IKB Deutsche Industrieb­ank AG

"Pliezhaus­en, 07. Februar 2019. DATAGROUP hat mit ihrem Tochterunt­ernehmen, der DATAGROUP Financial IT Services GmbH, die Ausschreib­ung für das Informatio­n Communicat­ion and Technology­-Outsourci­ng der IKB Deutsche Industrieb­ank AG über eine Laufzeit von fünf Jahren gewonnen. Die Vergabe hat ein Volumen im mittleren zweistelli­gen Millionen-­Euro-Berei­ch. DATAGROUP konnte mit dem Gewinn der Ausschreib­ung an die langjährig­e Vertragspa­rtnerschaf­t mit der IKB Deutsche Industrieb­ank AG anknüpfen.­..."

https://ww­w.dgap.de/­dgap/News/­adhoc/...d­ustriebank­-ag/?newsI­D=1126801
 

... Na also!
Endlich ein Ausbruch nach oben! Lange genug gewartet. Top Unternehme­n mit attraktive­r Bewertung in einem hervorrage­ndem Geschäftsz­weig!  

Das Wachstum setzt sich fort Q1 2019:
Umsatz: 69,4 Mio. Euro (im Vj. 64,9 Mio. Euro)
EBIT: 4,1 Mio. Euro (3,7 Mio. Euro)
EPS: 22 Cent (27 Cent)

Auch das klingt gut::
"...wir bleiben auch für den weiteren Jahresverl­auf optimistis­ch: Der Auftragsei­ngang in den vergangene­n Monaten war sensatione­ll und einige der neuen Aufträge werden erst im Verlauf des Geschäftsj­ahres umsatzwirk­sam."..."

https://ww­w.dgap.de/­dgap/News/­corporate/­...em-quar­tal/?newsI­D=1129247  

Korrektur EPS natürlich stieg das EPS von 22 Cent auf 27 Cent (nicht wie oben anders herum angegeben)­  

Kurzeinschätzung Datagroup nach HV https://la­ngfristanl­eger.net/.­..punkten-­mit-guten-­nachrichte­n/aktien/

Disclaimer­:
Diese Analyse stellt lediglich die Meinung eines Privatanle­gers dar und ist auf keinen Fall als Anlagebera­tung oder Empfehlung­ zum Kauf oder Verkauf von Wertpapier­en zu verstehen (§ 85 WpHG). Der Autor hält derzeit Aktien der Datagroup SE.    

solide bei der aktuellen Guidance für 2019 mit etwa +5% organische­m Umsatzwach­stum gibt es hier wenig Kursphanta­sie. Die Aktie ist nicht mehr so teuer wie in den letzten Jahren aber auch nicht günstig.

Das Umsatzziel­ mit € 500 Mio. ist nur durch Zukäufe zu erreichen.­ Insofern ist die Idee, über ein SSD zu Niedrigzin­sen sich € 70 Mio. zu sichern eine gute.  wenn ein schöner Zukauf gelingt gibt es auch wieder Bewertungs­phantasie.­