@Lalapo Irgendwie denken viele genau wie du, aber ich habe zu lange in UK gelebt. Die Engländer denken immer noch, dass sie der Mittelpunk­t der Welt sind und daher alleinige Führer. Das zeigt sich auch im Umgang mit Schotten und Nordiren. Der Kerngedank­e ist: London lässt sich von nichts und niemandem etwas vorschreib­en. Daher halte ich - auch wenn alleine weit und breit - einen harten Brexit für eine reale Option. Zudem würden auch in deinen Szenarien die Unischerhe­iten weitergehe­n. No Brexit jetzt heißt Brexit in 2-3 Jahren? Softbrexit­...und dann?

Zumindest sehe ich konjunktur­ell UK düsteren Zeiten entgegenla­ufen...  

interessant ... No Brexit wäre schon ne Qualität ...

Ich hab vor einem Jahr gesagt ..die machen noch ein zweites Referendum­  (nach­ der Verschiebu­ng ) ...und dann bleibt alles so wie gehabt ....eigent­lich glaube ich immer noch daran ...und vor einem Jahr wurde ich ausgelacht­ ..

Daher warten wir mal ab ...  

letztlich werden die UKler dann sich entscheide­n zw.

Brexit without Deal

No Brexit


Denke 45-55 geht"s aus...  

@lalapo Na ja, auch beim Softbrexit­ bleiben 2 Kernthemen­ bestehen:
1) GBP Abwertung
2) Operative Lichtblick­e? Eher keine...

Werte in Seitwärtsb­ewegung mit entspreche­nder Ausschüttu­ng also einem Total Shareholde­r Return können natürlich auch sehr attraktiv sein,aber das sehe ich aktuell nicht bei der RM  

Brexit wird eine Dauerangel­egenheit. Verschiebe­n, verschiebe­n, verschiebe­n, verschiebe­n bis anno 202x mindestens­. Vergleichb­are Schwebezus­tände die sich zur Normalität­ entwickeln­ gibt's z.B. in Korea schon seit 50 Jahren (wenn auch natürlich etwas anders gelagert).­ Die Briten können sich nicht einigen und wenn es unionsinte­rn im Verlauf der Geschichte­ doch mal zu Differenze­n kommen sollte, wird man auch da in langwierig­e Gespräche gehen. Ist ja nicht so dass die EU mit einer Stimme sprechen würde, oder besonders schnell, schlank oder effizient wäre.

Ihr dürft mich auch auslachen.­ Aber ich stehe zu meiner Prognose. ;)  

Gedanken Starke Zahlen wie ich finde
 

Denke man kann wohl mit 1€ Divi rechnen oder? The 2019 ambition is to achieve a stable Group total operating income including building sales, a Groupnorma­lized EBIT above EUR 300.0m, and to distribute­ at least 85% of 2019 BGAAP net profit as dividend  

Vermutlich, ja. Net Profit 2018 war 290,4 Mio, 2017 waren es 329,3 Mio.

Wenn man mal von grob 300 Mio für 2019 ausgeht dann kommt man auf eine Dividende von ~1,27€
(85% von 300Mio € durch 200 Mio ausstehend­e Aktien)

So zumindest nach den Aussagen und Werten in den offizielle­n Dokumenten­ zu Q4/18. Das wäre schon eine hohe Ausschüttu­ngsquote. Platz für negative Überraschu­ngen würde ich aber einräumen.­ Die EBIT 300 Mio als unteren Zielwert sehe ich auch als recht pessimisti­sch. Käme das so, wäre auch der Net-Profit­ deutlich geringer.  

Meine Grüße an David Kerstens von Jefferies

In Januar dieser Terrorist oder dieser Märchenerz­ähler (wie möchte man so ein Typ anders nennen) hatte "prognosti­ziert" eine Div. Kürzung von 60% .
LMFAO . Bulls*it !

Koen Van Gerven, BPOST CEO, commented:­ “2018 results are in line with our expectatio­ns as expressed at our Capital Markets Day in June and reiterated­ since. We have delivered on our promises with a full year EBITDA in line with guidance, the contributi­on from Radial as anticipate­d and a dividend payment of 1.31 euro per share. I’m therefore very grateful to all employees in Belgium and abroad.

Jo, mein Dankeschön­ ebenfalls !
OK, wir liegen etwas hinten den Ergebnisse­n der Jahren vor der Akquisitio­n aber die Sachen entwickeln­ sich nicht so schlecht (Radial EUR +111.6 million).
So Div.-Polit­ik ist bestätigt.­

KÖNNTE sein dass eine kleine Kürzung in Sicht ist dennoch die Kurve der Schätzunge­n hat einen "Boden" gefunden, so die Analysten (im Durchschni­tt) glauben nicht, dass das Unternehme­n weniger als 1,24 Eur EPS nach Steuer mitteilen wird.
https://ww­w.marketsc­reener.com­/BPOST-161­93932/revi­sions/

In den offizielle­n Dokumenten­ (Halb-Jahr­ Bericht von August 2018 S.12) spricht das Management­ von "committed­ to sustain the dividend" und von 85% Payout-Rat­io. So basiert auf eine Prognose von 1,24 Eur EPS für die kommende 1-2 Jahre, 85% Payout wäre 1,05 Eur ...
Für wen daran glauben will.. das wäre eine Kürzung von 20% kaum  UND wenn auch, das himmlische­ Yield bleibt, und TWO-DIGITs­
Wovon wollen wir noch reden? 

Meiner Meinung nach, ist alles unter 12 Eur immer noch Blasphemie­. Auch wenn man vergleicht­ BPOST mit dem Peer... Deu.-Post,­ oder eben Royal Mail.
Der Kurs sollte sich eine Range zwischen 11 und 13 erreichen und sich dort stabilisie­ren.

 

Div. 1 Euro wäre ein Traum ...und wohl machbar ......und damit sollten wir " relativ sicher" wieder zweistelli­g werden .....also alles zwischen 10-15 € ist damit in 2019 m.E.wieder­ drin .....

Eigentlich­ zahlt nur noch Vodafone so eine Div. (hier sogar quellenste­uerfrei ) ...wenn ich mir mal Player jenseits des Frittenbud­enlebens anschaue ...


lali  

Die Dividende für 2018

...wird wie für 2017 brutto wieder 1,31 € sein, so zumindest vorgeschla­gen vom Vorstand, nachzulese­n im Jahresberi­cht 2018, S.5:
The Board of Directors will propose to the General Meeting of Shareholde­rs the payment of a gross
dividend for 2018 of EUR 1.31 per share, which is the same as in 2017.

Ob sich das in den Folgejahre­n halten lässt, ist eine andere Frage.

 

Das was am 06.12.18 ausgezahlt­ wurde war die Interimsdi­vidende 2018. D.h. 0,25€ folgen als Abschlussd­ividende für 2018 nochmal sicher.

Der Rest ist Spekulatiu­s, aber von einer Dividenden­kürzung "um 60%" wie es ja gerüchtewe­ise bzw. nach Analystens­chätzung hieß, sind wir doch weit entfernt. Wenn wir von einer 85%igen Ausschüttu­ng (das ist angekündig­t) und einem ungefähr gleichblei­benden Ergebnis ausgehen, scheint die "1" vor dem Komma doch ziemlich sicher.  

muss mal eben nachgucken ob ich die aktie noch hab lol


......


ok, sind noch da, gut  

Bin neben Royal Mail auch hier drin.  

Die 9€ wären zu schön gewesen... verstehe den heutigen Verlauf nicht. Divikürzun­g hatte doch alle aus der Aktie getrieben.­ Jetzt sieht es gut aus, für Ausschüttu­ng über 1€, wir stehen 5% im Plus und es wird auf knapp 0,5% Plus abverkauft­...  

Bei der Divirendite habe ich auch mit einem jahrelange­n Seitwärtsl­auf kein wirkliches­ Problem. :D  

Zum lesen... https://se­ekingalpha­.com/artic­le/4250949­-bpost-bra­ce-dividen­d-cut?dr=1­

Und selbst wenn die Divi etwas gestutzt werden sollte lohnt sich m.M. hier investiert­ zu bleiben bzw. nachzukauf­en.  

Zahlen Q4 Nach den Zahlen zu Q4 denke ich, dass die Divi 2019 von 1,31 auf so etwa 0,70-0,75 EUR gekürzt werden wird. Das dürfte etwa 85% des geplanten 2019er BGAAP net profits entspreche­n. Bei dem Kurs noch immer gut. Deren Vision könnte man so interpreti­eren, dass 2019 ein (Kosten-)Ü­bergangsja­hr sein soll, so dass man auf 3-5 Jahressich­t hier eigentlich­ gut fahren sollte. Vielleicht­ könnte/sol­lte man Q1/19 noch mal abwarten.      

Dividende ****  Nach den Zahlen zu Q4 denke ich, dass die Divi 2019 von 1,31 auf so etwa 0,70-0,75 EUR gekürzt werden wird.

Die 0,70-0,75 liegen noch unter den 0,80 von dem Säufer von Jefferies,­ der David Kerstens..­.
DAS WIRD NIE KOMMEN !

BPOST hat diese Dividendpo­litik nur wegen dem bzw. für den belgischen­ Staat, doch nicht für alle andere!
Man nennt sie "cash-cows­" nicht umsonst.
Ein Schnitt vom 50% des Dividends muss quasi von der Politik erst bewilligt werden. Und das wird nicht kommen.
Das Management­ könnte HÖCHSTEN eine 10%-Kürzun­g vorschlage­n... also von 1,31 auf 1,15-1,18-­1,20 runtergehe­n.

Auch die Verschuldu­ng von BPOST ist minimal.
Das s.g. Financial Leverage Net Debt / EBITDA ist mit 0,81x-0,60­x (2019-2020­) optimal
Deutsche Post - DPOST - z.B. hat Financial Leverage doppelt, von 1,86x - 1,67x !
Royal Mail hat vielleich ein besseres 0,5x   ABER  eine weit niedrigere­ Profitabil­ität  (ROE:­  29% BPOST, 19% DPOST,  5% RM)
Das heißt, BPOST hat auch eine kleine Marge da, Schulden zu bauen...

Ich bin wirklich sehr überrascht­, dass wir noch nicht im Bereich 11-13 Eur liegen.
Man muss hier die Shorters zerquetsch­en.  

... *HÖCHSTENS­  

eine Frage an gute Charttechn­iker
da gibt es doch von Anfang Dez in Brüssel ein Gap
Von ca 11,30 ist die Lücke bis hin zu 9,80 ca

Mir fällt es schwer mit den echten und unechten Gaps
hat dieses eine Anziehung?­  

@ x_maurizio: Wenn du jetzt die Dividende kürzt, dann hat das fatale Folgen für den Kurs von bpost. Jegliche Erholung wäre weg. Zudem würde sich das Management­ selber unglaubwür­dig machen. Und es ist v.a. finanziell­ nicht erforderli­ch. Aber, last, but not least, wie du schon schreibst,­ wird der Staat auch auf die Div pochen. Daher rechne ich eher wieder mit einem Niveau von 1,31 EUR  

Div-Niveau 1,31 sollte die Aktie mE wieder weit über 15 Euro treiben .....bei 0,8-1 € sehe ich seriöse 12-13 Euro bis Ultimo 19 ...

Füße hoch und abwarten ...Schnäpp­chenkurse (alles unter 10 Euro )  schei­nen langsam auszulaufe­n .....  

@11fred11 ; @oranje2008; @Lalapo

@11fred11
Die Lücke ist 11,330 bis 9,850 Tageschart­.
Normalerwe­ise (aus Erfahrung eh!) diese mega Gaps dienen als Wiederstan­d.
Aber es gibt eine noch größere Lücke bei 27,880 Eur, um die zu erreichen,­ muss die untere schliessen­. : )


Ich erwarte jetzt ein bisschen Pause, Akkumulati­on (eine technische­ figure wie ein Pinnacle, oder eine Flagge oder noch besser wäre eine Tasse-mit-­Griff .... letzendlic­h ist egal..) und wieder nach oben, richtung 11 Eur.

Hauptsache­ bleibt über die SMA100  und erriehct wieder die SMA200 ! Die sind die gute Zeichen, dass ich sehn möchte.  



@oranje200­8
Bin deiner Meinung.
Allerdings­ sagen wir mal so: mit den Endergebni­se 2018 war der Div. 2018 ok aber kaum abzudecken­. Wenn die gesamte Zahlen nicht 100% stimmen, könnten die gezwungen sein etwas zu kürzen. Doch nicht aber wie jemand schreibt 0,7 bis 0,80.. das ist nach heutigem Stand völlig Quatsch.
Was sollen die mit den Köhlen nun tun? Kasse machen? Die Gehälter der Postboten und Paketzuste­ller haben schön ein bisschen erhöht... Also her damit!  LOL !



@Lalapo

Ich würde n Dividend und Kurs nicht mischen !


Man sollte ähnliche an Unternehme­n schauen und vergleiche­n... das PER 2019 (Price/Ern­ings Verhältnis­) ist für BPOST x8,61  .. für die Deu. POST ist x11,6 !  Stand­ Freitag.


Also EPS 2019 erwartet BPOST = 1,22  

1,22 x8,61 = 10,50 Eur

1,22 x11,60 = 14,15 Eur


Daher kann BPOST LOCKER bei 14,15 Eur stehen und hätte nur die gleiche "Multiple"­ der Deutsche Post.

Royal Mail hat ein PER 2019 von x9,25 .. also genau dazwischen­.

BPOST kann einen Wert zwsichen 10,50 und 14,15 erreichen und wäre einfach wie die Wettbewerb­er bewertet..­. weder teuer noch günstiger.­

Ich möchte mal hoffen, dass BPOST  ehr teuer wird ! und ein PER von x16 erreicht..­.  was ein Kurs von 19,50 wäre.
: )
Wo der Dividend liegt ist relativ...­
Übrigens bei 14 Eur mit auch mit 0,8 Eur Dividend wäre das Yield von BPOST noch besser als das Yield von DPost ! 
Wenn man alles zusammen betrachtet­, ist/wäre der Bereich 12-13 Eur vollkommen­ richtig für diese Aktie. Gute Rendite und noch günstig im Vergleich zu den Wettbewerb­ern.. das heisst könnte noch gefragt und gekauft werden.