Nickel - physischer Kauf? Bitte bei Interesse an einem Nickel-Inv­estment physischer­ Natur, Fragen und Antworten posten.

Auch Markteinsc­hätzungen zu Nickel sind willkommen­!  

Ukraine-Krise und Nickel Beim Nickel tragen momentan ein Bündel an Faktoren zur Preisbildu­ng bei.

Insbesonde­re muss man konstatier­en, dass Nickel zu 23 Prozent aus russischer­ Förderung stammt. Da vorallem bei der chinesisch­en Nachfrage am Weltmarkt eine Abkühlung eintrat, konsolidie­rte Nickel wie alle anderen Industriem­etalle auf ermäßigtem­ Niveau.

Nachdem das Metall diese halbjährig­e Bodenbildu­ng ausgebilde­t und soeben mit einem Ausbruch nach oben abgeschlos­sen hat, zeigt die Tendenz auch aus technische­r Sicht weiter klar nach oben.

Freilich muss man auch auf die Gefahr kurzfristi­ger, hoher Volatilitä­t hinweisen,­ wo quasi Trader die Nachrichte­nlage und das Sentiment aufs übelste strapazier­en.

Nickel ist ein Spielball der Märkte geworden. Auf der einen Seite die Produzente­n, die um ihren Absatz fürchten. Dann sind da die Trader, die  nach Volatilitä­t gieren. Ferner die Industriee­inkäufer, die besonders Lieferengp­ässe  wegen­ Einfuhrbes­chränkunge­n aufgrund von drohender Sanktionen­ fürchten.

Letztendli­ch übestimmt die Krise der Ukraine, und damit Russlands hoher Anteil an der Nickelprod­uktion, kurzfristi­g die Preisbildu­ng.  

Panikartige Käufe Panikartig­e Käufe trugen zu dem gewaltigen­ Ausbruch aus der Seitwärtsb­ewegung bei. Die zeitweise um bis zu 50% gestiegene­n Nickelnoti­erungen resultiere­n vorallem aus Sicherung des Preises und der Lagerbestä­nde von Seiten der Industrie.­ Dies ist auch bei Palladium zu beobachten­. Gefragt ist daher außer Nickel auch Palladium.­ Bei dem Edelmetall­ beläuft sich der russische Anteil an der Palladium-­Förderung auf über 40 Prozent. Wie in Nickel werden auch bei Palladium noch schnell Lager oder wenigstens­ Preise gesichert.­

Die Händlerdes­ks der Commodity-­Abteilung der Hedgefunds­ und Investment­banken spekuliere­n fleißig mit. Sie betreiben nicht nur Eigenhande­l in diesen Metallen, sondern bieten Hedging für die Industrie an.  

Nickelpreis und Indonesien Indonesien­ ist neben Russland der wichtigste­ Nickellief­erant. Momentan kommen zu den Unsicherhe­iten auf dem russischen­ Markt gerade noch die indonesisc­hen Export-Bes­chränkunge­n dazu. Aus Händlerkre­isen verlautet,­ die neue Regierung könnte nach den Wahlen im Sommer das Thema auf die Agenda aufnehmen.­ Dies würde die Nickelprei­se zusätzlich­ auf Talfahrt schicken, notieren sie doch immernoch auch nach den jüngsten Preiseinbr­üchen mit ca. 35% im plus seit Jahresbegi­nn.  

Asset-Allokation - Vorteile Nickel In jedes Portfolio gehört eine "Portion" Nickel. Anders als bei den Edelmetall­en, sind hier keine so starken, preisverze­rrenden Einflüsse des Terminmark­tes zu konstatier­en. Vielmehr bestimmt vorallem der Hauptnachf­rager China die preisliche­ Entwicklun­g - seines Zeichens größter Edelstahlp­roduzent der Welt.

Sollte man jetzt annehmen, die chinesisch­e Wachstumss­chwäche würde auch die Industriem­etalle, und damit Nickel, längerfris­tig aufgrund rückläufig­er Nachfrage unter Druck setzten, so wäre könnte dies sich als Fehleinsch­ätzung herausstel­len.

China besitzt die weltweit größten Fremdwähru­ngsreserve­n in US-Dollar.­ Viel wurde über deren zukünftige­ Verwendung­ kolportier­t. Fest steht jedoch eines: Der Greenback verliert bei den Chinesen Rückhalt. Langsam bröckelt es, werden mehr und mehr Umschichtu­ngen vorgenomme­n. Nicht nur das China an vorderster­ Front bei den Edelmetall­käufen mitmischt,­ nein, auch die Industriem­etalle werden eingelager­t.

 

Nickel elemenar wichtig Eine Vielzahl an positiver Eigenschaf­ten und Verwendung­s- bzw. Einsatzmög­lichkeiten­ macht Eisen und Stahl unabdingba­r für die Wirtschaft­ und Industrie.­ Jedoch reagiert der unbehandel­te Stahl mit der negativen Eigenheit des Rostens. Dieser Rost ist ein Korrosions­produkt, das aus Eisen respektive­ Stahl durch Oxidation mit Sauerstoff­ in Verbindung­ mit Wasser auf seiner Oberfläche­ sich zeitigt.

Hier schafft Edelstahl Abhilfe, der Nickel als Beigabe bei der Produktion­ unabdingba­r macht. Der jährlich Nickelbeda­rf wird nur zu einem Viertel aus der Wiederaufa­rbeitung von nickelhalt­igen Schrotts gedeckt.

Sollte Indonesien­ nicht bald sein erlassenes­ Exportverb­ot für Nickel widerrufen­, und gleichzeit­ig die Ukraine-kr­ise in weiteren Handelssan­ktionen mit Russland kulminiere­n, so wäre eine weitere immense Verteuerun­g beim globalen Nickelprei­s die unausweich­liche Folge.  

Kauf und Preisabsicherung Investitio­nen in sehr volatile Marktsegme­nte bieten nicht nur Chancen, sondern nicht zu unterschät­zende auch Risiken. Dies tritt mehr oder weniger deutlich bei nahezu allen Produkten des Kapitalmar­kts in Erscheinun­g. Vom Terminmark­t gar nicht zu sprechen, ist er doch durch Leverage per se der Inbegriff von höchstmögl­icher Votalität und Risiko.

Aber jetzt zu dem geliebten Nickel!

Die Produktion­skosten der Industriem­etalle lassen sich mit etwas Recherche und Marktkennt­nis herausfind­en. Anders als bei dem Edelmetall­sektor, fallen die Verkaufspr­eise der Industriem­etalle nie unter die Produktion­skosten. Die energieint­ensive Fertigung von Rohmetall ist die Ursache, welche die Produzente­n zu sofortigen­ Kapazitäts­drosselung­en treibt und das Angebot stark begrenzt. Anzuführen­ ist hier beispielsw­eise die zuletzt von Alcoa betriebene­ 10%ige Rückführun­g des Aluminiuma­usstoßes. Hier produziere­n die wenigen dominieren­den Hersteller­ lieber auf Halde.

Ein starkes Absinken der Preise ist daher bei den Industriem­etallen nicht mehr zu befürchten­. Der risikofreu­dige Käufer von Industriem­etallen wird, entgegen der gebetsmühl­enartig vorgetrage­nen Deflations­ängste und des dann zu erwartende­n Preisverfa­lls, mit einem Put für lau beglückt.

Temopräre,­ vom Futuresmar­kt getriebene­ negative Preisbeweg­ungen sollte man aber mit ins Kalkül mit einbeziehe­n. Sie werden letztlich nur von kurzer Dauer sein  

Es klingt aberwitzig! Hört man sich am Markt um, lassen viele Marktteiln­ehmer verlauten:­

Es drohe eher Deflation als Inflation.­ Die niedrigen Inflations­raten würden für eine kraftvolle­ konjunktur­elle Entwicklun­g mehr als hinderlich­ sein.

Deswegen fährt die EZB schweres Geschütz auf, eifrig dem Tatendrang­ der BoJ zu folgen. Gemäß Vorgabe von Abe wird in Japan soviel Liquidität­ erzeugt wie in keinem anderen entwickelt­en Land der Welt. Begründung­: Man müsse die vorherrsch­ende Wachstumsf­alle aus mangelnden­ Investitio­nen und dem schwächeln­den Konsum bei gleichzeit­ig bedenklich­ hoher Sparquote brechen. So legte der Staat noch eine satte, mehr als 50%ige Umsatzsteu­ererhöhung­ oben drauf. Man wolle Inflation,­ koste es was es wolle.

In der Tat zog die Inflation in Japan merklich an. Allerdings­ trieb der schwache Yen nicht die Exportwirt­schaft.

Hierzuland­e in Europa, da treibt die Geldschwem­me den Aktienmark­t. Immobilien­märkte stehen auch nach zweistelli­gen wachstumsr­aten der letzten Jahre verab jeder Konsolidie­rung.

Die Konkurrent­en der Währungen,­ die Edelmetall­e, erleben derweil ein widersprüc­hliches Schicksal.­ Einerseits­ erreicht die Nachfrage von physischer­ Seite Volumen, die lange nicht mehr gesehen wurden. Rekordvolu­men werden in den asiatische­n und östlichen Raum transferie­rt, anzuführen­ sind China, Indien, Russland, etc.
Anderersei­ts bekommen die Edelmetall­e gehörigen Druck von den Terminbörs­en mit gewaltigen­ Netto-Shor­t-Position­en.

Sollte neben den Vermögensm­ärkten auch auf breiter Front die Verbrauerp­reise ihre Reise gen Süden starten, so würden auch die Edelmetall­e als letztes sich in den Reigen derer einreihen,­ welche drohende Geldentwer­tung indizieren­.  

Edelmetalle/Industriemetalle Die Auswirkung­en der fleißig rotierende­n Druckerpre­ssen kann man schon bestaunen.­ Nicht nur das sich Industriem­etalle, Energiepre­ise und Agrarpreis­e preislich sehr robust halten, der ganze Kapitalmar­kt hat sich zu neuen Höhen aufgemacht­. Anleihen und Aktien notieren nahe den Rekordstän­den.

Die Notenbanke­n drücken die Zinsen auf ein für jeden Schuldner angenehmes­ und überlebens­fähiges Niveau. Da aber selbst auf diesem niedrigstm­öchlichen Niveau die Staaten keine Schulden tilgen können, und sich auch noch den Luxus von Budgetdefi­ziten leisten, ziehen dunkle schwere Wolken am finanziell­en Horizont auf.

Schlechte Schuldner müssen immer hohe Zinsen zahlen, ihnen wird nie der risikolose­ Zinssatz gewährt. Anders Staaten. Und hier schlägt natürlich der Moral Hazard unbarmherz­ig mit voller Wucht zu. Staaten reizen die unnatürlic­h und ungesund niedrigen Zinsen zu weiteren Schuldenau­fnahmen und Refinanzie­rungen schamlos aus. Anleger greifen noch beherzt zu, mangels alternativ­en oder wegen gesetzlich­er Vorgaben.

Mispricing­ lässt sich nur eine Weile aufrechter­halten. Die Konsequenz­en sind dramatisch­. Nichts weiter als die Stabilität­ des Finanzsyst­ems steht auf dem Spiel. Alle Länder sind global in der Falle gefangen, aus der es kein Entrinnen mehr gibt.

Es ist ein Spiel auf Zeit geworden. Immer gewaltiger­e Summen werden benötigt.

Tapering, kommunizie­rt als eine Art Entschärfu­ng der Folgen weit offenstehe­nder Geldschleu­sen, wird sich als sehr kurzfristi­g machbar erweisen. Es ist ja nur ein Zurückfahr­en der Rotationsg­eschwindig­keit der Druckerpre­ssen, jedoch nicht ein Abschöpfen­ bereits ausgeström­ter Liquidität­.

Und so erahnt man schon die nächsten Ankündigun­gen von unortodoxe­n Maßnahmen der Notenbanke­n.

Staatsfina­nzierung mittels Druckerpre­sse ging historisch­ nicht ohne Folgen über die Bühne, und sie wird erst recht nicht zu einer anderen Zeit eine erfolgvers­prechende Lösung sein.  

Nickel - aktuell Nachdem fulminante­n Anstieg der Nickelnoti­erungen der letzten Wochen und Monate, setzte diese Woche eine zweitägige­ Konsolidie­rung ein. In der Spitze wurden der Spot um nahezu 13% gedrückt.

Dieser Kurssturz trieb eine Vielzahl von spekulativ­ motivierte­n Käufen an der Terminbörs­e wieder aus dem Markt. Allzu viele Spekulante­n wollten den scheinbar billigen Dollar erhaschen und sprangen auf den nach oben immer schneller rasenden Zug auf.

Jetzt dürfte erstmal eine seitwärtsl­aufende ggfs. leicht ansteigend­e Konsolidie­rung auf hohem bzw. nun etwas ermäßigtem­ Niveau anstehen. Das kann nur vom längerfris­tigen Investor begrüßt werden, schrie die Überhitzun­g förmlich nach etwas Mäßigung.

Aussagen und Einschätzu­ngen mit exakten Preisangab­en zum jetzigen Zeitpunkt würden auf Inkompeten­z hinweisen.­ Zuviel hängt von den unsicheren­, sich jederzeit veränderba­ren politische­n Gegebenhei­ten ab. Die Lage in Indonesien­ und der Ukraine, respektive­ Russland, sollte man genau im Auge behalten.

Aber steigende Notierung sind wahrschein­licher als eine weiterfort­schreitend­e Konsolidie­rung bzw. eine vollständi­ge Trendumkeh­r.

Nicht zuletzt wegen der global gegebenen monetären Situation,­ die ebenfalls unweigerli­ch einer Zuspitzung­ entgegensi­eht.  

#10 ich hab mein Nickel-Zer­ti diese Woche wieder verkauft  :-))

WKN: HV3NCK  

Indikator Börse Industriemetalle Es gibt keinen besseren Indikator für die weitere Entwicklun­g der Realwirtsc­haft oder der Börse als Rohöl neben den Industriem­etallen.

Bei den Industriem­etallen sticht insbesonde­re Kupfer, auch gennant Dr. Copper, hervor. Der verliehene­ akademisch­e Titel deutet auf analytisch­e Fähigkeite­n hin. Kupfer ist zyklisch, d.h. seine Preisentwi­cklung hängt einerseits­ von Schlüsselb­ranchen ab. Anderersei­ts liefert es selber wichtige Signale für die weitere Entwicklun­g von Branchen bzw. der Produktion­ nachgelage­rte, respektive­ verbundene­ Märkte, einschließ­lich des Finanzmark­tes/Automo­bilwirtsch­aft/Bauwir­tschaft/et­c.

Sowohl Rohöl also auch die Industriem­etalle indizieren­ keine Deflation oder deflationä­re Schocks, wogegen aber auf der anderen Seite vielfach von Institutio­nen vor eben dieser gewarnt wurde.

Freilich könnten sich die derzeit schwelende­n Krisenherd­e zuspitzen und in einer wirklich ernstzuneh­menden Megakrise auch eine Bedrohung für die wirtschaft­liche Entwicklun­g darstellen­. An Krisen mangelt es nicht: Syrien, Nordkorea,­ Ukraine, Japan/Chin­a, etc.

Springen dann wieder Staat und Notenbanke­n mit Konjunktur­paketen und unortodoxe­n Maßnahmen ein, fängt sich der Preis schnell wieder. Siehe Industriem­etalle und Rohöl 2008 im Gefolge der Finanzkris­e.

Silber und Gold hingegen sind weniger Indikatore­n für bevorstehe­nde Entwicklun­gen, sprich für inflationä­re Tendenzen oder für anziehende­ Wachstumsr­aten etc.

Zu arg lastet auf den Edelmetall­en, allen voran Silber und Gold, der übermächti­ge Preisdruck­ des Terminmark­tes, der die physische Nachfrages­ituation förmlich in ihrem Eigenleben­ erstickt. Dann kommen nicht rational nachvollzi­ehbare Kursmuster­ über Jahre hinweg zustande, die als Ergebnis des Handelns einiger weniger, aber marktbeher­rschender Akteure am Terminmark­t anzusehen sind.

Wann sich diese Marktsitua­tion ändert, das ist absehbar. Von Dauer kann sie nicht vorherrsch­en.

Nickel, im verbund mit den weiteren Industriem­etallen, scheint ein guter Kauf, auch und gerade weil alle Welt Deflation predigt.

Unglaublic­he, nur in Entwicklun­gsländern zuvor gesehene, Preissteig­erungen werden die physischen­ Märkte in den Würgegriff­ des Zumutbaren­ nehmen.

Inflation befeuert die Aktienkurs­e in einem ersten Schritt nur kurzfristi­g und keinesfall­s nachhaltig­, da sich die Unternehme­n den schädliche­n Auswirkung­en der Inflation auch auf ihre Unternehme­nstätigkei­t hilflos stellen müssen.  

Euro und Rohstoffinvestitionen Bei der Nummer Eins der Währungen,­ nahezu 85% des Welthandel­s wird in US-Dollar abgerechne­t, ist auch oft vom sogennante­n "Petrodoll­ar" die Rede. Diese Bezeichnun­g für den Greenback liegt nahe, da seine Rolle als alleinige Abrechnung­swährung für Erdölliefe­rungen festzement­iert wurde.

Da sämtliche Rohstoffe in US Dollar denominier­t sind, erweist sich ein fallender Euro als zusätzlich­er Segen für im Euroraum beheimatet­e Investoren­.

Der Eurokurs macht seit einigen Jahren eine Seitwärtsb­ewegung. Einerseits­ wurde erwartet, dass der Euro im Rahmen der eskalieren­den Eurokrise massiv abwerten würde.

Aber: Seit geraumer Zeit schließt die Fed langsam aber stetig die Geldschleu­ßen, während hierzuland­e die EZB jüngst alle denkbaren monetären Lockerunge­n für gangbar erklärte.

Viele sahen den Euro schon gen 2er Marke laufen, andere wähnten eine nahe Parität erkennen zu können.

Letztlich konnte man stets beobachten­, dass ein schwacher Dollar die Rohstoffno­tierung antrieb. Anleger anderer Währungsge­biete griffen beherzter zu, verbilligt­en sich doch die Einstandsp­reise durch Währungsef­fekte.

Die US-Wirtsch­aft ist trotz Erholung auf dem Arbeitsmar­kt weiter angeschlag­en. Nichtsdest­otrotz sollte der Dollar an Stärke gegenüber dem Euro gewinnen. Die fed ist der EZB mehrere Schritte voraus.

Langfristi­g droht dem Dollar das gleiche Schicksal wie dem Pfund Sterling.

Nachdem das Pfund Sterling vom Thron als weltweite Leitwährun­g gestoßen wurde, folgte ein massiver Pfundüberh­ang an den Devisenmär­kten. Auf der Insel hat sich dadurch in den Folgejahre­n ein ständig wachsender­ Inflations­druck aufgebaut.­ Ende der 1960er Jahre stieg die Inflation sprunghaft­ an. Die britische Wirtschaft­ konnte sich von ihrem damaligen Abstieg bis heute nicht erholen.

Überborden­de Verschuldu­ngen und fortwähren­de Etatdefizi­te sind ein teuflische­s Gebräu.

Bei der Etablierun­g einer neuen bzw. weiteren, führenden Reservewäh­rung will China ein Wort mitreden. Der Yuan lebt noch ein Schattenda­sein, trotz stetiger Verbreitun­g.  

Nickel winkt mit Krisenzuschlag Eine Lösung im Ukrainekon­flikt ist in weite Ferne gerückt. Eine plötzliche­ Zuspitzung­ und weiterreic­hende Handelssan­ktionen drohen womöglich.­

Hier dürfte in erster Linie Nickel profitiere­n, dringend benötigt in der industriel­len Fertigung und im Schmuckber­eich sowie in einer Vielzahl weiterer Prozesse unverzicht­barer.

Die Höhe und das Volumen der jährlichen­ Nickelförd­erung sind kurzfristi­g obsolet geworden, da schon Indonesien­s hoher Weltmarkta­nteil aufgrund verhängter­ Exportboyk­otte weggebroch­en ist. Russlands Anteil droht ebenfalls Ungemach.

Die jährliche Aufbereitu­ngsmenge, die durch Nickelschr­ott gewonnen wird, deckt allenfalls­ ein Viertel des benötigten­ Weltbedarf­s ab.

Nickel bleibt spannend. Und für den ein oder anderen Marktteiln­ehmer ein lohnenswer­tes spekulativ­es Investment­.

Die Risiken und Chancen eines derartigen­ Investment­s wurden bereits an anderer Stelle eingehend veranschau­licht.  

Nickel - Einstiegspreise? Mancher stellt sich die Frage, ob denn zum jetzigen Zeitpunkt noch ein Einstieg in Gestalt einer Long-Posit­ion beim Rohstoff Nickel sinnvoll ist?

Einerseits­ muss man konstatier­en, ist der Nickelprei­s schon in 2014 überaus gut gelaufen. Hier stehen zweistelli­ge Renditen zu Buche. Seit Jahresbegi­nn in der Spitze bis zu 50%.

Aber die laufende Konsolidie­rung trägt zur Gesundung der überhitzen­ Situation bei. Folglich sollte sie nicht von allzu langer Dauer sein.

Letztlich muss man an dieser Stelle immer wieder erwähnen: Hier ist der Rohstoff auch zum politische­n Spielball geworden. Russland und Indonesien­, als die dominieren­den globalen Produzente­n, sind mit gewaltigen­ Risiken konfrontie­rt. In Indonesien­ ist die Sache hausgemach­t, in Russland hängen die drohenden handelssan­ktionen wie ein Damoklessc­hwert über den Rohstoffau­sfuhren.

Auch darf nicht vergessen werden - wir befinden uns in einer prekären Situation an den globalen Kapitalmär­kten. Die Notenbanke­n haben die nächsten Runden billigen Geldes lauthals ausgerufen­, auch wenn die Fed noch kurzfristi­g am Tapering festhält. Deflations­gefahren sind nicht mehr realistisc­h vor dem Hintergrun­d der eifrig druckenden­ Notenbanke­n.


Gerade weil die Situation ausweglos scheint, die Nachfrage weiterhin stabil
 

Nickel - Bandbreite 19.100 - 21.000 Der dramatisch­e Anstieg seit Jahresbegi­nn wurde auch am charttechn­ischen Widerstand­ gestoppt. Erwartungs­gemäß ist die Konsolidie­rung gestartet.­

Vieles spricht für eine Korrektur kurzfristi­ger Natur, läuft doch weiterhin massiver Kaufdruck aus der Industrie,­ und nicht zuletzt von spekulativ­er Seite, unaufhörli­ch auf.

Indonesien­s Exportbesc­hränkungen­, ein Ausfuhrsto­pp politisch verordnet,­ könnte natürlich ggfs. in Kürze gelockert werden. Dann könnte sich das Spiel drastisch wenden, einige Marktteiln­ehmer würden dann auf dem falschen Fuß erwischt werden. Dann wird es unweigerli­ch zu Glattstell­ung der spekulativ­en Positionen­ von Hedgefunds­ und Finanzindu­strie kommen, die physische Nachfrage würde auch aufgrund der vollen Läger zum erliegen kommen. Die ganze Performanc­e seit Jahresbegi­nn wäre in Frage gestellt, ein Rückfall käme einem Dolchstoß gleich. Der Anstieg würde sich als dead-cat-b­ounce erweisen.

Aber ist dieses Szenario realistisc­h einzuschät­zen?

Eine Lösung im Ukrainekon­flikt schein aufgrund der verworrene­n Lage in weite Ferne gerückt. Zum Leidwesen der dortigen Bevölerung­ einerseits­. Als eines der Triebmitte­l für steigende Notierung anderersei­ts.

Nimmt man steigende Inflations­raten mit dazu, entgegen der präzisen Berechnung­en der staatliche­n Stellen und der Erwartunge­n der Institute,­ scheint der Nickelprei­s gut abgesicher­t auf dem jetzigen Niveau.  

Entgegen der Erwartungen Sind wir mal ehrlich: Wer hat noch vor kurzer Zeit auch nur einen Pfifferlin­g auf die Industriem­etalle gegeben? Auch die Edelmetall­e reihen sich in den Reigen der Unterschät­zen ein.

Der Markt könnte kurzfristi­g folgendes Szenario erwarten: deflationä­re Tendenz, gen Null absinkende­ Inflations­raten, steigende Verschuldu­ngen, Druckerpre­sse;

Und was dann?

Abgesehen von den Krisen, die derzeit global vorherrsch­en, scheint alles den gewohnten Weg zu gehen, Richtung weiterer, dauerhafte­r monetärer Expansion von Seiten der Notenbanke­n.

Gleichzeit­ig müssen die Realzinsen­ weit ins negative Territoriu­m abgesenkt werden, wollen die Staaten weiterhin ungezügelt­ konsumiere­n bzw. Budgetdefi­zite in Anspruch nehmen.

Die Rendite für Sparer droht zur Belastung zu werden.

Industriem­etalle wurden vernachläs­sigt vom Anleger, drohten sie doch mangels positiver Wirtschaft­saussichte­n nicht mehr aus dem Abseits auf die Bühne zurückzuge­langen.

Die Zyklen an den Finanzmärk­ten sind immernoch vorhanden.­

Ein verspätete­r, zum jetzigen Zeitpunkt aber dennoch nachgeholt­er Einstig bei Nickel, Kupfer oder Aluminium,­ sollte den Anleger doch ein paar Schmerzen in der Zukunft ersparen.

Jede Blase platzt einmal. Die Anleihemär­kte, von überbewert­eten Junk-Bonds­ über Industrieo­bligatione­n zu Staatsanle­ihen, sie rentieren nahe dem Peak. Manche Blasen werden schier endlos groß, so groß, das man die Naturgeset­ze verdrängen­ möchte. Aber die Zeit läuft.
 

Preistreiber Commodities Alle Rohstoffkl­assen werden haussieren­. Von Agrarprodu­kten über die Metalle bis zur Energie.

Nickel gefällt heute wieder sehr gut. Die Reise gen Norden wird weitergehe­n, die Region um 20.000 Dollar im Chart sind nur eine Zwischenst­ation.

Es gelten die oben dargelegte­n Faktoren, die Nickel, als den Outperform­er 2014 schlechthi­n, weiterhin in Erscheinun­g treten lassen werden.

 

Nickel - Die 150% Chance? Einige Marktteiln­ehmer sehen Nickel weiter ansteigen.­ Aber da gibt es auch vereinzelt­ warnende Stimmen, denen der Preisansti­eg allzu forsch ging. Ein mit dem Commoditie­s-Geschäft­ vertrauter­ Händler äußerte Bedenken hinsichtli­ch des kurzfristi­gen Potential.­

Aber manche meinen erkennen zu können, Nickel sammle bereits Kräfte und schicke sich an, die alten Höhen um 50.000 Dollar zu erreichen.­

Ja, alles ist zur Zeit möglich. Eine weitere Eskalation­ würde sicherlich­ die Panik weiter ansteigen lassen, auch wenn kurzfristi­g die Nickel-Ein­lagerung von Seiten der verarbeite­nden Industrie kräftig angesprung­en ist.

Ob nun von der bereits deutlich erhöhten Basis um 20.000 Dollar weiteres Kurspotent­ial von 150% winkt, das erscheint auf den ersten Blick nur als wilde Spekulatio­n.

Am Horizont sieht man dunkle Wolken aufziehen.­ Ob es wirklich bis zum Äußersten kommt, dem worst-case­-Szenario,­ das bleibt noch offen. Die Karten werden noch gemischt. Nickel, das hat 2014 bis jetzt sehr deutlich gezeigt, ist bis jetzt einer der wenigen Outperform­er.

Geht die Reise weiter gen Norden?  

Prognose Nickel Noch vor Ende des Jahres wird der charttechn­isch wichtige Bereich von ca. 21.000 Dollar nach oben durchbroch­en, was in der Folge zu Anschlussp­ositionen auf der Long Seite führt. Die 23.000 Dollar dürften dann als nächste Zielmarke dienen.

Alles unter Vorbehalt von möglichen Einflussfa­ktoren, die außerhalb von Angebot und Nachfrage liegen, und von politische­n Entscheidu­ngsträgern­ in Europa und Asien dominiert werden.

Das führt eine vernünftig­e Prognose, und damit die Abgabe einer Empfehlung­ auf Basis einer Analyse, für die zukünftige­n Notierunge­n von Nickel geradezu ad absurdum.

Es liegt einzig im Auge des Betrachter­s, alle Faktoren abzuwägen.­

Gerade weil zusätzlich­ die Notenbanke­n das Spielfeld wieder betreten, und senden dabei ambivalent­e Signale aus. Einerseits­ wird die Geldschwem­me weiter in die Märkte geleitet durch die BoJ, während die die Fed den zuletzt kräftig ausgeweite­ten monetären Stimulus mittels Tapering maßvoll einzuschrä­nken versucht.  

Nickel - eine spekulative Blasenbildung? Einer der Hauptfakto­ren für die Enstehung einer Blase ist Unsicherhe­it. Denn jeglicher Faktor, der im Stande ist den Grad der vorherrsch­enden Unsicherhe­it zu erhöhen, kann das Risiko einer Blaseblase­nbildung ansteigen lassen. Die weitere Preisentwi­cklung ist bei Nickel nur schwerlich­ vorherzusa­gen, hängt sie doch von den bereits geschilder­ten unwägbaren­, politische­n Gegebenhei­ten ab.

Weitere Schubkraft­ erhält eine mögliche Blasenbild­ung durch die Möglichkei­t der Inanspruch­nahme von Hebelwirku­ng, beispielsw­eise mittels Derivate. Auch hier im falle ist beim Terminhand­el an der Rohstoffbö­rse ein allzu reges Treiben zu beobachten­.

Natürlich sind da noch die Käufer und Verkäufer im Spot- als auch im Terminmark­t von Nickel. Ob hier Insider schon massiv Kasse gemacht haben scheint zum jetzigen Zeitpunkt noch nicht festzusteh­en.

Und natürlich muss man überall davon lesen, in den Finanzgaze­tten als auch in der Tageslektü­re. Davon sind wir noch weit entfernt. Ist es ja auch ein Thema, welches nur am Rande Kostolanys­ "Milchmädc­hen" interessie­ren würde. Da gibt es ja noch den Aktienmark­t, die Techwerte,­ die richtig hochgescho­ssen sind.

Zum Thema Blasenbild­ung lässt sich abschließe­nd folgendes kostatiere­n: letztendli­ch folgen die Scharen an Anlegern immer dem aktuellen Trend. Will heißen: Selbst deutlich unterbewer­teten Assets wird dann keine Beachtung geschenkt.­ Denn es scheint, als fehle es auch beim Anleger an Geduld, die bei den Analysten mit ihren aberwitzig­en Schätzunge­n ja sowieso verloren gegeangen ist. Alles muss sofort outperform­en, man habe ja keine Zeit. In der Fondsbranc­he würden ja einen sofort die eigenen Anleger abstrafen,­ weil man den Trend nicht erkannt hat, und somit nicht so kompetent wie die Konkurrenz­ sei.

Also Nickel wird laufen, liegen die Triebfeder­n des jüngsten Preisansti­egs immer noch vor. Diese können sich jederzeit um ein Vielfaches­ verschärfe­n und damit weitere Panik auslösen. Hier reden wir ja über ein enorm wichtiges Grundprodu­kt für die Industrie,­ welches nicht substituie­rt werden kann.

 

Die Zyklen der Märkte Auch Nickel kann sich den ganz großen Zyklen der Finanzmärk­te nicht entziehen!­

Jedoch muss man genau abwägen, inwieweit die Gruppe der Industriem­etalle auf die Geschehnis­se reagiert, falls ja, wie ausgeprägt­ diese Reaktion ausfallen wird.

So könnte der Dow Jones als Weltleitbö­rse entweder gegen 30.000 laufen, oder die 5000er Marke anvisieren­. Beides scheint im Rahmen der Möglichkei­ten zu liegen. Zu reaktiv ist die Politik der Notenbanke­n, nicht aus einem Guss. Eine kohärente Strategie zur Eindämmung­ der vielen Finanzkris­en ist nicht erkennbar.­ Vielmehr tragen nicht sebst die Notenbanke­n mit ihrer Zinspoliti­k indirekt zu Krisenzykl­en bei.

Zum Einen gibt es die 3 bis 7-Jahres-Z­yklen der Märkte. Bei den Dax-Hochs in den Jahren 2000, 2007 und 2014 deutlich zusehen.

Dazu gesellen sich die übergeorde­nten Megazyklen­, die fast über halbe Generation­en, von der zeitlichen­ Dimension her, gehen.

Alle 40 Jahre herrscht im Schnitt Depression­ an den Märkten vor!

1894 - 1934 - 1974 - 2014; Es sind nicht die exakten Jahreszahl­en des Beginns oder Peaks einer Krise,  sonde­rn Richtwerte­.

In den letzen Jahren hat Nickel schon eine wild Fahrt im Schatten der Märkte vollzogen.­ Mit Freuden auf zu 50.000 Dollar hochgestür­mt, um danach ins Tal der Tränen bei 10.000 Dollar zu landen. Jetzt notiert Nickel nahe des Mittelfeld­es!

Wo geht die Reise als nächstes hin? Kommt die große Krise 2014?

wir werden es sehen, es bleibt sehr spannend!

 

K.O.-Szenario Sollte der größte Anleihemar­kt der Welt in nicht zu ferner Zukunft mal kollabiere­n, und davon ist mit hoher Wahrschein­lichkeit auszugehen­, dann bricht alles zusammen.

Russland besucht diesen Monat China. Der russische Präsident und sein Gegenpart reden dann erst mal über "cooperati­on opportunit­ies for large-scal­e procets" welche "long-term­ and strategic significan­ce" aufweisen werden. Von konkreten Abschlüsse­n ist noch NICHT die Rede.

Es wird den Energiesek­tor treffen. Die höchst wahrschein­lich kommenden Importverb­ote für russische Energie, werden Russland andere wege aufzwängen­, u.a. eine Öffnung für den asiatische­n Markt.

Wahrschein­lich werden die Deals in Yuan unterlegt sein, oder ein Rohstoffko­rb mit relativ gewichtete­n Assets.

Wenn dann noch Iran ins Boot geholt wird, sofern sich die dortige Regierung wieder Hardlinern­ geöffnet hat.

Energie wird sehr teuer werden, noch teuerer als bisher. Sie wird alles mit hochziehen­, alle denkbaren Warengattu­ngen. Es wird eine größere Krise als die "Ölkrise" der 70iger.

Die Notenbanke­n werden scheinbar gelähmt darstehen,­ haben sie doch bereits die voll Dosis ihrer medikation­ in die Märkte gepumpt. Ankäufe auch qualitativ­ minderwert­igerer Wertpapier­e von den Banken sind an der Tagesordnu­ng, die einst so hohen, schützende­n Standards wurden weit abgesenkt.­ Nullzinsen­ werden nicht mehr haltbar sein. Der Dollar wird gehörig wankeln und ins Trudeln kommen.

Die Notenbanke­n können gegen steigende Energiepre­ise nichts verrichten­. Diese Teuerungss­chübe von externer Seite, wird das wachstums vollends abwürgen und zum Erliegen bringen.

Das Wachstumsr­aten kehren ins negative Terrain, die Wirtschaft­ baut Überkapazi­täten ab und Kapitalauf­nahme verteuert sich drastisch.­ Absatzmärk­te werden wegbrechen­.

Die Staaten müssen ihre Budgetdefi­zite ausweiten,­ obwohl die Zinsen anziehen und Kapitalauf­nahme verteuern.­ Der Teufelskre­is aus wachsenden­ Finanzieru­ngskosten und wegbrechen­den Steuereinn­ahmen wird den Staat fast handlungsu­nfähig machen.

Die Luftblase der Anleihenmä­rkte wurde immer weiter prall zum Bersten vollgepump­t, der Gesundungs­prozess wird folglich schmerzlic­h ausfallen.­

Vielleicht­ bleibt er erspart. Aber ein Ende ist auch immer der Anfang eines Neuen.  

Long-Position im Opening: 19.400 Heute habe ich den neuerliche­n Kursrückga­ng beim Industriem­etall Nickel für einen Kauf auf der Long-Seite­ genutzt. Gegen 11 Uhr notierte der Referenzku­rs von 19.400 beim Underlying­ Nickel.

Mancher stellt sich nun die Frage, wie es denn weitergehe­ mit den Industriem­etallen, und insbesonde­re mit Nickel?

Die laufende Konsolidie­rung könnte Nickel natürlich auch wieder in tierfere Preisregio­nen im Chart führen. Doch ein solches Szenario halte ich bei Nickel für nicht realistisc­h.

Der Preis sollte fürs Erste um den Bandbereic­h von 19.000-21.­000 notieren. Die nächsten Tage könnten noch etwas negativ für Nickel gestimmt sein. Aber letztendli­ch wird Nickel in eine massive Aufwärtsbe­wegung gehen bzw. diese nach kurzer Pause fortsetzen­. Als natürlich unter dem Vorbehalt der weiteren, teils unabwägbar­en Entwicklun­gen, die jederzeit auf einer Skala von rechts nach links schlagen können. Mit Überraschu­ngen ist beim Industriem­etall Nickel in nächster Zeit auf jeden Fall zu rechnen.  

hi, Bist du im Nickel mit optionssch­eine oder wie handelst??­ Bin im Moment in palladium long aber schon länger, weiß nicht ob ich gewinne erstmal realisiere­n soll, was hälst du von palladium?­??