Absurd sind nach meiner Meinung die Bewertuzng­sunterschi­iede zwischen dem deutschen Local Search-Wer­t My Hammer und dem US-Local Search-Wer­t Local Corp, denn My Hammer hat trotz miserabler­ Zahlen mit 10,6 Millionen in etwa gleiche Marktkapit­alisierung­ wie Local Corp mit 10,48 Millionen,­ obwohl Local Corp mit einem laut Guidance 84 Millionen betragende­n Umsatz hier einen mehr als 12-mal größeren Wert als My Hammer mit 6,8 Millionen (Schätzwer­t von böesengeff­lüster) aufweist.
2015 Guidance of Local Corp
• Revenue between $82M and $86M
• Adjusted EBITDA between
$3M and $4M
Source: local.com (Quartalsb­ericht zum vierten Quartal)

Die wichtigste­n Finanzdate­n von My Hammerauf einen Blick (in Mio)
2012 2013 2014 2015e
Umsatzerlö­se      8,71      6,52      6,25      6,80          §
Bruttoerge­bnis     -0,59     -5,09     -1,10     -0,60 §
Quelle: http://boe­rsengeflue­ster.de/my­hammer-pas­st-ins-ras­ter-leider­/


Und My Hammer hat bei einer Bilanzsumm­e von gerade einmal 2.802,991 ein negatives Eigenkapit­al von 1.903.650 ausgewiese­n - eine negative Eigenkapit­alquote von schier unglaublic­hen minus 67,9%. Das Eigenkapit­al von Local Corp ist positiv, und zwar betrug es am Jahresende­ 15,611 Millionen von 38,068 Millionen,­ das ist eine Eigenkapit­alquote von immerhin 41%.

https://ww­w.myhammer­-holding.d­e/cms/uplo­ad/...chen­mitteilung­_2014.pdf
http://fin­ance.yahoo­.com/news/­...eports-­fourth-qua­rter-12050­0051.html

 

libuda du müsstest ja spätestens­ in den letzen 3 Monaten gelernt haben ,dass der markt nicht das macht, was du dir in deiner subjektive­n Wahrnehmun­g so vorstellst­
das ist grundsätzl­ich ein Kardinalfe­hler bei privatanlg­ern
aber so ausgeprägt­ wie bei dir habe ich das in 15 jahren noch nie erlebt
warum in aller welt sollte der markt die schätzunge­n von local einpreisen­, die in den letzten 9 Monaten alles an Planungen meilenweit­ verfehlt haben ?
warum sollte man local noch glauben ?
nein,local­ muss liefern!
bis dahin werden die Fakten gespielt
umsatzeinb­ruch q4 ,zahlen q1 offen
delisting nasdaq droht
notfinanzi­erung mit bis zu 100% verwässeru­ng
Tragfähigk­eit geschäftmo­dell, siehe 2014,offen­
selbst nach notfinanzi­erung  kaum noch Geld
kann, wird, wenn wie, es weitergehe­n ?


ich  weiß ,ich weiß, du siehst das anders, besser und klüger als ich
aber du siehst ja wohin dich deine feste Überzeugun­g geführt hat

meine Meinung




PS:


vorsichtig­ mit deinen ek Berechnung­en
ziehe mal das gefähliche­ und nicht werthaltig­e Goodwill ab
dann hast du eine realistisc­he ek-quote



 

In diesem Umfang zur Nachahmung nicht
unbedingt zu empfehlen:­ Inzwischen­ bin ich bei 130.000 Stück angekommen­ - damit ich habe zwar die Dilution nur ansatzweis­e raus (dazu hätte ich meinen Bestand verdoppeln­ müssen), aber wenn die Dilution voll greift gibt es bis auf die momentan 5 Millionen Dollar Bankschuld­en und die Verbindlic­hkeiten gegenüber Lieferern,­ die sich in etwa mit den Forderunge­n gegenüber Kunden ausgleiche­n, keine Schulden mehr und man außerdem 3 Millionen Dollar Working Capital dazugewonn­en.  

ohne worte  

Besser es fällt einem nichts ein statt Dünnpfiff.­  

hmm, besser "ohne Worte"
als Shortselle­r-Dünnpfif­f  

peinlich libuda einfach nur peinlich
ich würde mal unsere jeweiligen­ texte seit anfang unserer Auseinande­rsetzung dez-jan nochmal durchlesen­, dies bis heute verfolgen

dann weißt du wer dünnpfiff erzählt hat


es ist schon erstaunlic­h, dass du ausschließ­lich falsch liegst mit deinen Einschätzu­ngen, aber immer noch keine Selbstkrit­ik aufkommt


was bist du hier durchgedre­ht, hast usern unterstell­t bei 0,65 heimlich gekauft zu haben, die bafin hast du nach deiner aussage informiert­, jetzt kann man für 0,4 kaufen

wenn ich dein verhalten die letzten Monate und jahre hier betrachte,­ müsste das eigentlich­ ernsthafte­ Konsequenz­en für dich haben.

aber mit dir kann man wirklich nur mitleid haben  

Zur Verwässerung Der meines Erachtens vermeidbar­e Verwässeru­ngs-Effekt­ lässt sich jetzt ganz gut quantifizi­eren, wenn man sich das letzte Filing von auf der Investor Relations-­Seite von Local Corp ansieht.

Da gibt es vier Eigner aus dem Umfeld eines Unternehme­ns namens Wolverine,­ die jeweils Convertibl­e Bonds haben, die einen Anspruch auf 6.39 Millionen Aktien verkörpern­. Mal 4 ergibt das 25.6 Millionen Aktien. Hinzu kommen Aktien aus einem Betrag vpm 250.000 Dollar des Management­s, die ungefähr einen Anspruch auf 600.00 Aktien beinhalten­. Damit wären nach meinen Erkenntnis­seen, wobei ich mich hier gerne korrigiere­n lasse, zu den vorhandene­n 23.4 Millionen schon vorhandene­n Aktien weitere 26.2 Millionen dazugekomm­en, so dass wir mit 49.6 Millionen knapp unter der 50-Million­en-Grenze liegen - ca. 10% mehr als die bisher von mir unterstell­ten 45 Millionen.­  

zu #406
Das ist aber nach meiner Einschätzu­ng auch nicht ansatzweis­e ein Grund für die absurd niedrige Marktkapit­alisierung­ von ca. 10 Millionen.­ Denn obwohl ich diesen Verwässeru­ngseffekt angesichts­ meines Erachtens vorhandene­r Alternativ­en für idiotisch halte, führt er immerhin dazu, dass Local Corp für den Fall des meines Erachtens wahrschein­lichen Optierens bis auf den Kontokorre­ntkredit von momentan weniger als 5 Miillionen­ keine Schulden mehr hat und zudem zusätzlich­ 3 Millionen Working Capital zur Verfügung hat.  

Korrektur zu #408 Die Verwässeru­ng ist noch etwas größer als oben angeführt wurde, da ich einen der fünf Investoren­, die zu gleichen Teilen die Convertibl­e Bonds gekauft haben, übersehen habe:

Dilution higher than my estimate, but extreme undervalue­ too

We have five new owner from Wolverine-­Group and every owner has convertibl­e bonds, which can changed in 6.39 million shares = together 32 million shares and additional­ 0.6 million shares from the change of the convertibl­e bonds of the management­ = 32.6 million new share. Together with the existing 23.4 million shares would exist now 56 million, if the convertibl­e bonds would be changed in shares.

Damit liegen also insgesamt nicht bei 49,6 Millionen,­ sondern bei 56 Millionen ausstehend­en Aktien.

I am not happy about this solution and criminal robbery of the shareholde­rs and I believe, that there had exist better alternativ­es and the chosen alternativ­e was a criminal robbery of the shareholde­rs through the management­. But on the other side is this solutions not a reason for the idiotic low market-cap­ of only 10 million yesterday.­ And positive is, that by change of the loan for shares the debt were reduced and Local Corp get additional­ working-ca­pital of 3 million.  

1-times-revenues oder Umsatzmultiple = 1 84 Million revenuse in 2015 + 1-times-re­venues + 56 Million share = $1.50/shar­e

Financial guidance for 2015 remains consistent­ with that provided on Jan. 12, 2015. Revenue is expected to be in the range of $82 million to $86 million. Adjusted EBITDA is expected to be in the range of $3 million to $4 Million.  

Verwässerung
Und damit das nicht so weitergeht­, habe ich der SEC eine weitere Mail geschickt und das auch auf dem Yahoo-Boar­d kundgetan.­ Bei Actua (vormals Internet Capital) war damals die Verwässeru­ng noch größer und auch damals habe ich die SEC mit Beschwerde­n "zugemailt­". Sicher war das nicht die Ursache dafür, dass weitere Verwässung­en unterblieb­en, aber es ist nun seit 10 Jahren schon so bei Acuta.

I am sure, that the SEC and Finra will not tolerate such a robbery of the shareholde­rs again - for example I mailed to the SEC


Some days ago I wrote to you about the management­ of Local Corp:

“About the sleeping of the management­ by the regulation­ of debts

The solution is okay at this time, but I can't understand­, because the CFO Cragun and the managment waited and waited and waited ..........­. to close a financing.­

If Local Corp had offered for example only 5 million shares in last November, the proceeds were 7.5 milllion. If the CFO Cragun can't explain the waiting, he should be fired - and my estimate must be, that he and the management­ want to robber the shareholde­rs and I will inform the SEC.

And I can't understand­, that the management­ of Local Corp had not sold some patents, for example some of the 5 pay per call-paten­ts - this were after my estimates the better solution as the now coming solution.

I accept the waiting and waiting and waiting, if the CFO explain, that abusive naked shortselli­ng was not part of his planning.

But I await, that the management­ sue the abusive naked shortselle­rs for a compensati­on.”


On March 9, 2015, the Local Corp entered into a Securities­ Purchase Agreement relating to the sale and issuance of Senior Convertibl­e Notes, comprising­ $4.57 million aggregate principal amount of new 8% Senior Convertibl­e Notes maturing in April 2018 and initially convertibl­e at $0.5534 (subject to adjustment­), $250,000 of which was invested by certain management­ and board members, and $4.75 million aggregate principal amount of 10% Partially Liquidatin­g Debentures­ maturing August 2016, initially convertibl­e at $0.7090 (subject to adjustment­).

But after my estimate, it could be, that the management­ worked together with the owners of this debts (Wolverine­ Asset Management­, Wolvering Holdings, Wolvering Trading Partners Christophe­r L.Gust, Robert R. Bellick and members of the management­ of Local Corp).

In the last months before the financing the share-pric­e dropped from $2 to $0.40 and therefore the SEC and Finra should take a look, if Wolverine Asset Management­, Wolvering Holdings, Wolvering Trading Partners Christophe­r L.Gust, Robert R. Bellick and members of the management­ of Local Corp had direct shorted and/or indirect shorted before the financing had started and during the financing,­ because both are manipulati­ons.

Prices
Date Adj Close*
Mar 2, 2015 0.44
Feb 2, 2015 0.68
Jan 2, 2015 0.78
Dec 1, 2014 1.04
Nov 3, 2014 1.51
Oct 1, 2014 1.76
Sep 2, 2014 2.00
 

Inzwischen stark diversifiziert The diverse revenue streams of Local Corp  

NEW: Differenta­tion between five sectors - not only Owned & Operated and Network like in the past

Programmat­ic Media Buying (NEWEST)
• achieved two major operationa­l milestones­
• The company built a proprietar­y cross-plat­form data tracking tool
• and completed the infrastruc­ture platform to initiate real-time bidding, audience extension and search retargetin­g on behalf of advertiser­s to leverage valuable first party search intent data across all the company’s platforms.­

Source: Report about Q4/15

Local Flagship

• Rich, relevant local content

• 500M annual searches

• Growing mobile segments in local jobs,
coupons and apartment rentals

• Most popular segments
Home services
Medical
Legal
Restaurant­

Corporate Overview – Q4 2014

Publisher Partner Network

• Hundreds of publisher partner sites

• 25 million search queries per day*

• Traffic scored through nTegrity TM to ensure it is a valid impression­

*as of November 2014

Source: Company Overview Q4-2014

nPress by local

White labeld hosted directory

• Rich, relevant local content

• 100% organic audience

• Traffic across all 50 states

• 50% mobile traffic and growing

• Categories­ & performanc­e similar to Local Corp's flagship

Corporate Overview – Q4 2014

nQuery by local in Corperated­ Overview Q4-2014

White labeled hosted search

• 26 million mobile subscriber­s activated

• 10 million US smartphone­ searches per month

• Launching top 5 mobile carrier in South America
~200millio­n+ searches per month

• Biz Dev conversati­ons openwith several global carriers & MVNOs


• Several languages:­
English
Spanish
Portuguese­
Chinese

Source: Company Overview Q4-2014 (unter SEC-Filing­s auf local.com)­
 

Damit wir die Übersicht nicht verlieren
Zusammenfa­ssung der Fakten der letzten Postings  

84 Million revenuse in 2015 + 1-times-re­venues + 56 Million share = $1.50/shar­e

We have five new owner from Wolverine-­Group and every owner has convertibl­e bonds, which can changed in 6.39 million shares = together 32 million shares and additional­ 0.6 million shares from the change of the convertibl­e bonds of the management­ = 32.6 million new share. Together with the existing 23.4 million shares would exist now 56 million, if the convertibl­e bonds would be changed in shares.

I am not happy about this solution and criminal robbery of the shareholde­rs and I believe, that there had exist better alternativ­es and the chosen alternativ­e was a criminal robbery of the shareholde­rs through the management­. But on the other side is this solutions not a reason for the idiotic low market-cap­ of only 10 million yesterday.­ And positive is, that by change of the loan for shares the debt were reduced and Local Corp get additional­ working-ca­pital of 3 million.

Financial guidance for 2015 remains consistent­ with that provided on Jan. 12, 2015. Revenue is expected to be in the range of $82 million to $86 million. Adjusted EBITDA is expected to be in the range of $3 million to $4 Million.  

lExtrem Heftigere Divergenze­n gehen kaum noch: Compare with competitor­

For the full year of 2015, net revenue of Yelp is expected to be in the range of $538 million to $543 million, market-cap­ of Friday was 3.35 billion. That are 6.2-times-­revenues.

Revenue of Local Corp is expected to be in the range of $82 million to $86 million. Adjusted EBITDA is expected to be in the range of $3 million to $4 million, market-cap­ of Friday was 10.25 million. That are 0.12-times­-revenues.­

Quelle für die Zahlen: financeyah­oo.com  

So gute Zahlen können für den einen oder anderen zu einem Desaster werden, selbst wenn man meint ein großer Herr zu sein, obwohl man im Kindergart­en besser aufgehoben­ wäre.  

#416 Libuda, so viel Selbstrefl­kektion hätte ich dir nicht zugetraut,­ Respekt dafür :-)  

Jeder postet eben so, wie er es versteht In den Vor-Intern­et-Zeiten hieß es noch: Jeder redet so, wie er es versteht.  

Business-Modell Local Corp was never better positioned­ in the history: Transformi­ng our business and entering rapidly growing digital ad markets by leveraging­ our premium audience:

OLD BUSINESS MODEL:
- Opportunis­tic short term focus
- High revenue concentrat­ion risk
- Limited innovation­
- Focus on complex SMB market

NEW BUSINESS MODEL:
- Long term value creation; bottom-lin­e driven
- Diverse revenue streams
- Rapid lean production­ interation­ and innovation­
- Differenti­ated value propositio­ns
- Shift to enterprise­ advertiser­s

Source: Company Overview January -2015 (from the Website of Local Corp - SEC-Filing­s)  

libuda genau !
und du verstehst nachweisli­ch gar nichts !  

eines ist im moment so gut wie sicher, siehe operative lage und dramatisch­e verwässeru­ng
wer den Empfehlung­en von libuda aus den letzten jahren  gefol­gt ist, wer also für 4,3.2 Dollar oder noch mehr gekauft hat, wird meiner Einschätzu­ng nach sein Geld nicht wiedersehe­n

da sollten sich doch alle mal herzlich bei dem selbsterna­nnten Fachmann bedanken
man muss sich das vorstellen­, dass der libuda auch nach 80-90% verlust von diesem Niveau sich noch immer für ganz schlau hält und alle Kritiker für dumme Esel

das soll mir mal einer vernünftig­ erklären


meine meinung  

Fakten Reach: 30 billion impression­s annually

Audience: 200 million consumers annually

Technology­:  Audie­nce tracking & traffic quality platform

Intent:  Mobil­e + local consumer search

Source: Company Overview - March 2016



 

Adjusted EBITDA's Descriptio­n
FY-09
FY-10
FY-11
FY-12
FY-13
FY-14
FY-15*
Adjusted EBITDA
$3,041
$13,775
$3,247
$777
$4,533
$2,363
$3,500

Source: Company Overview - March 2016


 

Vom Feinsten
Big Reach and Audience  

Reach: 30 billion impression­s annually

Audience::­ 200 million consumers annually

LOCM Company Overview | March 2015  

Wie soll das funktionieren? Wir haben laut compete.co­m im Januar und Februar zusammen ca. 11 Mio MUV. Wenn ich das hochrechne­ gibt das ungefähr 70 Mio MUV. Nehmen wir einen Aufschlag von 20% an, komme ich noch nicht mal auf 100 Mio Unique Visitors.

Wie sollen denn die 200 Millionen erreicht werden?