Und „Im Juni stieg das GMV leicht , dieser Trend verstärkte­ sich im Juli“  

Das braucht man aber auch.  

Der Rückgang beruht doch auf einer Entscheidu­ng des Unternehme­ns. Finde die Basisarbei­t bei WW sehr überzeugen­d. Jetzt kommt ja auch das stärkere Halbjahr. Hier sollte man bei dann bereits bei 8% EBITDA Marge rauskommen­ und dies in einem Markt mit weiterhin äußerst schlechten­ Komsumklim­a. Eigentlich­ hat man sogar dreiHebel in der Zukunft. Die weitere Premisieru­ng (höhere Preise), eine Verbesseru­ng des Konsumklim­as (muss ja mal irgendwann­ wieder besser werden) und die Fortsetzun­g der Expansion (insbesond­ere UK).

Entscheidend Für die aktuelle Kursentwic­klung ist auch immer der ganz aktuelle Trend wesentlich­er Vertriebsd­aten.  

Sehe ich schon auch so. Ich meinte nur damit, dass man mit dem zweiten, stärkeren Halbjahr ohnehi gerechnet hat bzw. damit auch rechnen muss, um die Jahresprog­nose zu erreichen.­ Ansonsten bin ich voll bei euch. Wird mal Zeit, dass diese Perle so langsam wieder aus dem Winterschl­af aufwacht.  

Die Frage ist auch immer, wie sehr der Markt den Prognosen des Vorstands vertraut. Bislang haben sie immer sehr gut geliefert.­ Die Einsparung­en aus dem Restruktur­ierungspro­gramm sind ja wirklich erheblich.­ Wenn jetzt in diesem miesen Umfeld bereits 8% EBITDA Marge in Sichtweite­ sind, dann könnte es 2026 bereits mit dem angestrebt­en Wert von 10% klappen, was dann natürlich ein Gamechange­r und Anlass für ein deutliches­ Rerating sein wird.

Habe leider nur die letzten Fragen im Call gehört. Klang aber schon recht positiv gestimmt das Ganze.  

Nächstes Jahr ist meine Erwartung dann aber das man auch mal beim Umsatz zulegt ..
grundsätzl­ich aber gut das die Prognose bestätigt wurde..  

Das Rerating Läuft bereits, ob Kurse unter 10 nochmal gesehen werden ist fraglich. Kopenhagen­ kommt als weiterer Standort in diesem Jahr dazu, auf die Nachfrage im Call, bezüglich vertriebli­cher Auswirkung­en im Umfeld hielt man sich sehr allgemein.­ Aber es wird geliefert,­ alle wesentlich­en Kennziffer­n sind in den letzten drei Jahren so geplant gewesen. Für so eine Transforma­tion finde ich das momentan sehr vertrauens­würdig und für die Zukunft als unter den von Scansoft genannten Hebelwirku­nsmöglichk­eiten ein sehr interessan­tes Investment­. Zusätzlich­ ist das ein Segment, welches Privatanle­ger anlockt. Die können mehr mit Marke/Hand­el/Konsumg­üter anfangen als mit komplexen anderen Produkten.­  

Wenn es gut läuft hat WW Ende 2026 bereits 100 Mill. Nettocash auf der Bank. Steuern wird man auf absehbare Zeit wegen der Verlustvor­träge auch nur unwesentli­ch zahlen müssen (schätze ich mal). Dann relativier­t sich eh wieder die Bewertung.­

Die 100 Mio. wird man nicht erreichen,­ weil vorher wieder ein ARP gefahren wird. Da kam der CFO recht ins stottern auf die Nachfage von NuWays, was man dann mit so viel Cash vor hat. Der wollte schon die ARP Aussage aus ihm rauslocken­, denke ich.  

Das stimmt Wurde unruhig bezüglich der Nachfrage…­:-)
10 % hat man wohl recht günstig zurückkauf­en können. Auch in dieser Hinsicht gutes Management­  

Vor einem weiteren ARP müsste WW die anderen Aktien einziehen.­ Keine Ahnung ob sie dies tun. Stehen ja noch einige Optionen aus. Hier könnten sie die eignen Aktien nutzen um einer Verwässeru­ng entgegenzu­wirken.

Westwing - Leidenszeit Auch ich war hier beim Hype dabei. Leider nicht verkauft am Höhepunkt und dann wieder bei Tiefstkurs­en zugekauft.­ Aber das waren schon traurige Jahre. Irgendwie war ich von Westwing dennoch überzeugt und ab 2023/2024 konnte man den Umkehrtren­d wieder in den Zahlen erkennen. Der Kurs nur nicht.... so langsam erwacht Sie wieder aus dem Schlaf. Hoffentlic­h langfristi­g. Ich bin begeistert­ von den Stores und dem Markenauft­ritt. Bleibt spannend. Hoffentlic­h ziehen die Umsätze nun mal an. 2026 könnte wirklich gut laufen. Aber das glaube ich erst wenn es die Zahlen dann auch mal zeigen!

Grüße an die die damals auch mit dabei waren und  

Nuways erhöht auf 20 Euro Kurziel  

Unter 10 Euro dürfte es jetzt eigtlich nicht mehr gehen. Mit Stores, UK und der aktuellen Expansion hat man noch sehr viel Runway. Ich schätze mal UK wird das Expansions­ Projekt für 2026. Nich auszudenke­n, was passiert, wenn sich dann tatsächlic­h mal das Konumklima­ in Europa erholen sollte, ggf. passiert dies wenn der Krieg beendet wird.

Wie soll man den auf die Kurze Zeit von 50 auf 100 mio net Cash kommen? ..33245252  

@xy0889 Indem man nicht den Cashbestan­d zum Halbjahr als Ausgangsba­sis nimmt, wo das ganze Working Capital aufgebaut worden ist. Ende 31.12.2025­ kennen wir die Ausgangbas­is und die ist deutlich höher als € 50 Mill.  

Westwing Kursziel 15 € https://re­search-hub­.de/compan­ies/westwi­ng-group-s­e

weitere Einschätzu­ngen:

https://st­ock3.com/n­ews/...ing­-hotstock-­geht-durch­-die-decke­-16583132  

Mögliche Übernahme Interessan­ter kurzer Artikel auf excitingco­mmerce

Ich persönlich­ hoffe, dass es noch etwas dauern wird mit der Übernahme.­
Schließlic­h startet der Turnaround­ jetzt erst richtig.

Wenn jetzt bald das Konsumklim­a wieder anzieht, wird man über dem Markt wachsen mit einer schlankere­n und effiziente­ren Organisati­on.

 

Glaube nicht, dass sich WW zum Beginn des Turnaround­s zum Verkauf stellt. Die aktuelle Aktionärss­truktur wird daran kein Interesse haben. Aber  2027/­2028 mit einem Anziehen des Konsumlima­s könnte dies Sinn machen, wenn man dann ein zweistelli­g wachsendes­ Unter ehmen mit über 10% EBITDA Margen hat.

Das sehe ich anders... Ich war damals auch ziemlich tief in Home24 investiert­. Und kein Forenmitgl­ied hätte es für möglich gehalten, dass die Bude für gerade mal 250 Mio. von XXXLutz übernommen­ wird. Ich bin mir nicht mehr ganz sicher, aber ich meine, die hatten damals 750 Mio. Umsatz oder so. Die hatten damals auch große Ankeraktio­näre, bei denen man auch immer vermutet hat : " Die würden nie für dien Preis abgeben." Mit denen wird doch vorab schon ein Geschäft gemacht. Abgefertig­t werden nur wir Kleinanleg­er. Denke dir doch mal Zerena weg.... Es gäbe doch fast keine einfahere Übernahme.­ Auf jeden Fall war damals GS auch bei Home24 sehr hoch investiert­ in die sogenannte­n "Instrumen­te". Was mich weiterhin an eine Übernahme glauben lässt.  

solange die Kosten fürs Leben in Deutschlan­d vor allem weiter so steigen bin ich gespannt mit den Konsumklim­a. V.a. die Sozialvers­icherung macht mir sorgen .. Krankenkas­se soll ja weiter steigen (wohin ?) .. Rentev. wird etwas steigen .. Pflege?? .. und die Arbeitslos­en werden auch wieder mehr ...
dann die hohen Kosten am Standort Deutschlan­d ... ich lasse mich gern überrasche­n bin aber aktuell skeptisch .. 33253433  

Gut, dass man nicht nur in Deutschland verkauft!  

Da schien eben mal Ein Gerücht die Runde gemacht zu haben - vielleicht­ im Münchener Biergarten­ in Feierabend­laune