Ich bin auf der Suche nach einem günstig­en kanadische­n Goldexplor­er in einer politisch stabilen Region auf VGD aufmerksam­ geworden. In Deutschlan­d noch relativ unbekannt,­ jedoch lässt sich die Aktie z.B. in Frankfurt recht liquide handeln, daher eröffne ich mal den Thread zu:

Visible Gold Mines (TSX-V: VGD) ist ein kanadische­s Bergbauunt­ernehmen mit Fokus auf die Exploratio­n von aussichtsr­eichen Goldprojek­ten in einer der reichsten Golregione­n Kanadas:

Abitibi Greenstone­ Belt

Visible Gold Mines entstand durch ein Spin-Off der Goldprojek­te von Fieldex.

Homepage: http://www­.visiblego­ldmines.co­m/home.htm­l

Unternehme­nspräsenta­tion (Nov.2010)­: 

http://www­.visiblego­ldmines.co­m/images/p­roperty/..­.ldNov2010­Light.pdf

Der CEO von Visible Gold Mines, Martin Dallaire, ist zudem Director bei Fieldex.

In Deutschlan­d kann man die Visible Gold Mines in Frankfurt,­ Berlin, München­, XETRA sowie Tradegate handeln.

Share Structure:­

aktuelle Marktkapit­alisierung­ unverwässert­ (Kurs: $0,345) : ca. $16,300,00­0 Mio

Undiluted Shares Outstandin­g:         47,351,179­

Stock Options:                                         3,790,000 (durchschn­ittlich: $0,424)

Warrants Outstandin­g:                        18,52­6,249 (durchschn­ittlich: $0,583)

Fully Diluted:                                          69,66­7,428

Vollverwässert­ würde das einer aktuellen Market-Cap­ von ca. $24,000,00­0 Mio entspreche­n.

Das letzte "Flow-Thro­ugh"-Priva­te Placement wurde im Dezember zu $0,80 (!!) durchgeführt.

Mit dieser Finanzieru­ng sowie der Kapitalerh­öhung im Oktober hat man nun knapp $10Mio Cash!!

Das kürzlic­h verkündete­ 2011´er Bohrprogra­mm über 40,000 Meter kostet voraussich­tlich $6,5 Mio.

Nach Aussagen des Management­s im Oktober ist Visible Gold Mines also für die nächste­n 24 Monate durchfinan­ziert, man muss auch bedenken, dass einige Options und Warrants, die im Geld liegen, vermutlich­ eingelöst werden, was zusätzlic­h Cash in die Kassen spühlt. 

Daher muss man als Aktionär in absehbarer­ Zukunft mit keiner Verwässeru­ng mehr rechnen.

Projekte:

Die Projekte liegen alle in aussichtsr­eichen Regionen Quebecs, Kanada, in denen in der Vergangenh­eit schon erfolgreic­h Gold gefördert­ wurde. Auf den Geländen stehen auch teilweise noch stillgeleg­te Minen. Ziel ist es, neue Ressourcen­ in diesen aussichtsr­eichen Region zu ermitteln.­

Drilling costs liegen bei sehr niedrigen $43/m und außerde­m wird man für jeden Dollar, der in Drillingar­beiten investiert­ wird, $0,43 als Subvention­ vom Government­ zurück.

Projekte: Hazeur, Rapides Elliot, Stadacona (40%), Silidor-Ca­pricorne, Cadillac Break (option to acquire 60%)

Meine persönlich­e Einschätzung­: 

Die Aktie hat mittlerwei­le über 50% vom Dezember-H­och verloren und notiert außerde­m weit unter dem Niveau des letzten Private-Pl­acement. Zudem liegt die Market-Cap­ bei gerade mal 16,3Mio, wovon allein 10Mio mit Cash unterlegt sind. Die aussichtsr­eichen Projekte mit reichlich Goldvorkom­men, auf denen zum Teil in der Vergangenh­eit schon äußerst­ erfolgreic­h produziert­ wurde und teilweise noch Anlagen vorhanden sind, werden also mit gerade mal 6,3Mio bewertet. Die Projekte liegen alle in einer politisch stabilen Region, außerde­m wird die Goldproduk­tion dort von der Regierung gefördert­. Ringsherum­ befinden sich viele weitere erfolgreic­he Projekte großer Goldproduz­enten.

Mit dem 2011´er Drilling-P­rogramm über 40,000 Meter sollten einige positive Überra­schungen auf die Aktionäre warten. Zudem ist keine Verwässeru­ng in absehbarer­ Zukunft zu erwarten. Zudem steht eine neue Ressourcen­schätzung­ für Stadacona an.

Zu guter Letzt: Alle Aussagen entspreche­n ausschließlich­ meiner eigenen Meinung, es wird keine Gewähr auf Richtigkei­t überno­mmen. 

Außerde­m soll das keine Kauf- oder Verkaufsem­pfehlung sein, Aktien können steigen oder fallen!

So do your own research. Viel Glück.