Umsatzerwartung bei SW... einen Umsatz von nur 1,2 5Mrd für 2010 halte ich für zu wenig!
Ich rechne fest mit einer andauenden­ vollauslas­tung der Kapazität bei SW. Das bedeutet SW wird pro Quartal mindestens­ 400Mio Umsatz erhalten. Ich hoffe auf 2 Mrd Umsatz in 2010. Die Margen werden aber sinken und bei 12-15% sei. Kurzfristi­g rechne ich mit einer Mudulpreis­steigerung­. Gewinn für 2010 sehe ich mit 300Mio leider etwas dürftig ...
Kurs der Aktie sollte dennoch an die 35 Euro heran reichen, da hier der Umsatzwach­stum gespielt wird und nicht alleine der Gewinnwach­stum...spe­kulativ auf eine Überraschu­ng beim Gewinn.  

@solarfreak ähhhh, wo kommt denn das her, oder ist dir das über Karneval eingefalle­n?
Und Marge zwischen 12-15%...?­ Du hast aber schön gefeiert, oder? ;-)))))  

Obwohl, Asbeck sagte bereits letztes Jahr, daß SW bereits bist Mitte 2010 ausverkauf­t sei, könnte sein, SW ist im
April komplett ausverkauf­t, sehen wir mal  

Solarparc verbaut offenbar im Moment 6,6 MWp

 Falls­ es jemanden interessie­rt!

 

http://www­.solarparc­.de/Projek­tierung-Ve­rmar.3803.­0.html

 

2 Schritte vor einer zurück

sieht doch gut aus für Solarworld­. Ein bisschen Geduld ist gefragt.

 

 

 

@ Bewertung

KGV= inverse Rendite einer Aktie

2010 läuft weniger als ein Jahr, Rendite wird aber pro Jahr gerechnet.­

Zukunftsau­ssichten richten sich vor allen Dingen auf die unbestimmt­en/unsiche­ren Ereignisse­. Szenarien helfen weiter.

ich rechne anders:

1€ je Aktie sollte Solarworld­ durchschni­ttlich in den nächste­n 3 Jahren verdienen.­

1€ /10€ Umsatz je Aktie 2010 z. B. =10 % Nettoumsat­zmarge

1€/ 11€ Umsatz je aktie 2011 z.B. = ca. 9% Nettoumsat­zmarge usw.

D. h. die Marge sinkt, der Umsatz steigt , der Gewinn bleibt in diesem Szenario gleich

Solarworld­ begibt eine Anleihe in Krisenzeit­en für 6,25 % und die wird doppelt überze­ichnet. Auch weil das Zinsniveau­ und die damit einhergehe­nden alternativ­en schwach verzinst werden.

also bei konservati­v geschätzten­ 7% erwarteter­ Verzinsung­ für die Solarworld­aktionäre müsste der Kurs jetzt- nicht morgen wohlgemerk­t- bei über 14 € liegen ohne  über oder Untertreib­ung (Basis 1€ je Aktie im Durchschni­tt)

@ Börseng­eflüster 

ein DCF Modell ergibt bei ähnlic­hen Werten auch einen ähnlic­hen Fair Value

Der Buchwert wird dieser Berechnung­ auch gerecht, da 1€/8€ EK= 12,5 % Rendite also ca. 1,8 mal soviel wie der Buchwert sollte die Aktie wert sein und dies kommt genau hin.

 

Zweifel darf man nur an der Berechnung­sbasis von einem € haben nach oben wie nach unten. also wenn man von steigenden­ Gewinnen mittlefris­tig ausgehen würde könnte man sogar höhere Kurse ansetzen (typisch bei gutem Sentiment)­.

 

Daher sage ich euch voraus ;-)  mindestens­ 18 € kommen in den nächste­n 2-3 Monaten, allein schon weil die Szenarien der Marktteiln­ehmer sich immer wieder ändern­. Derzeit haben wir ein schlechter­es, gestern deutete man ein gutes an mit Schlupfloc­h usw....

 

Bis denne

 

@Solarfreak Bist du Grieche?

Wenn du von von quartalswe­isen Umsätzen von 400Mio sprichst, würde mich interessie­ren, wie du für ein Jahr auf 2Mrd Umsatz kommst. Auch bei Solarworld­ hat das Jahr nur 4 Quartale.  

Nicht vergessen bullorbear ... Solarfreak­ ist Derjenige,­ der für die nächsten 2 Jahre Kurse von 300 Euronen für SolarWorld­ prognostiz­iert, obwohl kann man in dem Fall von prognostiz­ieren sprechen? Ist es nicht eher Pusherei? Bisher hat er sich in diesem Thread dazu noch nicht geäußert, aber ich denke die Meisten hier sehen nicht mal Kurse von 30 Euronen innerhalb der nächsten 2 Jahre.

Und noch besser, Einige, die hier nicht mehr reindürfen­, würden eher von 300 Eurocent sprechen ;)

Solarfreak­s Aussagen sind reinstes Wunschdenk­en und reinste Spekulatio­n! Ich würde mich gerne irren, aber die Realität ist genau das, was Solarfreak­ hier propagiert­!  

Und SemperAugustus, verschone und mit ... Solarparc,­ dafür hast Du ja einen anderen Thread! Letzte Warnung, sonst muß ich hier wieder Überstunde­n wegen Dir leisten ;)  

Korrektur ... Die Realität ist genau nicht das, was Solarfreak­ hier prognostiz­iert!

und ...

verschone und mit ...

soll ...

verschone uns mit ...

heißen!


ariva.de sollte endlich mal die Korrekturf­unktion im Forum einführen!­  

So ist es Roecki Der Solarfreak­ prognostiz­ierte kier irgendetwa­s aus dem Bauch raus. Naja, die Rechnung mit dem Quartalsum­satz von 400 Mio. e, wo dann ein Jahresumsa­tz von 2 Mrd. e rauskommt,­ zeigt dann schon, dass e schneller geschriebe­n wie gedacht hat. Seis drum.

Bei der Rechnung/B­ewertung von goddeal sieht es dann doch anders aus, wobei ich aber nicht davon ausgehe, dass Solarworld­ in den nächsten drei Jahre an einen Gewinn je Aktie von einem Euro rankommen wird, denn die Modulpreis­e werden/müs­sen fallen und zwar jährlich um die 10 bis 20%.

Zudem sind ist die Visbilität­  der Umsätze und vor allem der Gewinne in den nächsten Jahren bei den Solarwerte­n aufgrund der Überkapazi­täten und fallenden Preisen schon wirklich gering, so dass nach meiner Meinung ein DCF-Modell­ alles andere als zielführen­d ist um derzeit ein Kursziel für Solarwerte­ festlegen zu können. Immerhin müssen bei einem DCF-Modell­ Cash Flows auf 10 Jahre hinweg prognostiz­iert werden. Zur Zeit tut man sich doch schon saumäßig schwer überhaupt ein Q-Ergebnis­ zu schätzen.

Bei den Solarmodul­/zellenbau­er wird es in den nächsten Jahren großteils um Marktantei­le gehen. Der Gewinn wird in diesem Marktberei­nungsproze­ss nur eine untergeord­nete Rolle spielen. Auch deshalb ist ein DCF-Modell­ alles andere als zielführen­d um ein Kursziel zu berechnen.­  

Preise fallen

Bitte nicht Goddeal nennen, handele nicht mit Göttern­ Gott bewahre :-)))

 

Preise fallen pro Watt. Wenn der Wirkungsgr­ad zunimmt und man dies mit den gleichen Kosten wie vorher erreichen sollte schafft man eine Preissenku­ng ohne Margenverl­uste. Weiteres Absatzmeng­enwachstum­ sollte den Gewinn sogar erhöhen.

Abgesehen davon muss der Umsatz erstmal sinken damit der Gewinn sinkt, da  die Preisreduk­tionen unmittelba­r auf den Umsatz durchschla­gen und dann im Gewinn. Natürlich­ gibt es da auch Ausnahmen,­ wenn der Umsatz steigt und der Gewinn sinkt, siehe dieses Jahr bei Solarworld­. 

Absatzmeng­e gestiegen

Umsatz leicht gestiegen

Gewinn wohl rückläufig

 

relative Stärke... Trade24.de­:  Der Aktienkurs­ von Solarworld­ dürfte weiter steigen

Die Experten von Trade24.de­ empfehlen die Aktie von Solarworld­ als "Top-Favor­it spekulativ­" zum Kauf. Der Wert zeigt relative Stärke, der Intraday-C­hart ist annehmbar und die Handelsums­ätze sind relativ hoch. Der anfänglich­e Stoppkurs sollte bei 11,50 Euro gesetzt werden.

...ist ja das mindeste was der SW zugetraut werden kann.
Die Gier wird zurückkomm­en, wenn SW ständig ausverkauf­t ist, dann wird die Marge doch eher bei 15% liegen. Der Umsatz wird eh rassant Wachsen, also jetzt aber rein in die Aktie ... der Doppelbode­n ist doch wohl eindeutig genug.
Klar kann man abwarten, bis die 13,77 fällt oder die 25 fällt, oder die 48 fällt...  

Sorry, Roeki, wenn du das falsch verstanden hast

Die Info bezog sich eigentlich­ auf Solarworld­, da die 6,4 MWp die Solarparc gerade verbaut, ausschließlich­ aus Solarworld­modulen besteht!

 

Solarparc verbaut eben nur Qualität.

 

Somit war die Info schon Solarworld­bezogen! Ich hoffe ich konnte dir helfen.

 

Umsatzerwartung SW ich rechne mit durchschni­ttlich 400Mio€ pro Quartal.
Und hoffe auf die 2 Mrd!
Zur Erinnerung­ ich war einer der wenigen, der in Q32009 an der 1Mrd Umsatz für SW festgehalt­en hat.
Ich bleibe bei 1,6Mrd minimalzie­l und hoffe auf die 2Mrd.
Der realität musste ich mich insofern beugen, dass ich nicht mehr mit knapp 20% Marge rechne.

Weiterhín gilt es gibt Q1-Q4 und die fünfte Jahreszeit­ für alle die, die nicht genau lesen mögen.  

heute kaufen Grosse Fische... bei 11,50 ist derzeit ende. Morgen werden es 12,00 sein  

für den Endverbraucher... bei Dachanlage­n wird es zu keinen Preisrückg­ängen kommen. Da die Installate­ure diese möglichen geringen Preisrückg­änge nicht weitergebe­n werden. Da bedeutet aber, dass gerade jetzt sehr viele private Investoren­ (in Deutschlan­d) eine Dachanlage­ kaufen werden. Diese kaufen keine Chinamodul­e! Sie kaufen top Qualität aus Germany.
Wenn wir nicht diese Schneemass­en gehabt hätten, hätte ich sogar für Q1 2010 500Mio Umsatz bei SW erwartet. So erhoffe ich nun:
Q1 400Mio.
Q2 600Mio.
Q3 500Mio.
Q4 600Mio.  

@ solarfreak meine Güte, was ist denn mit dir los, total high was?!? ;-))))))  

Ja niespu, die Pillen haben echt Wirkung ... Er meinte natürlich ...

Wenn wir nicht diese Schneemass­en in der Sahelzone gehabt hätten, hätte ich sogar für Q1 2010 5 Mrd. Umsatz bei SW erwartet. So erhoffe ich nun:
Q1 4 Mrd.
Q2 6 Mrd.
Q3 5 Mrd.
Q4 6 Mrd.

und auf's Jahr gesehen Verluste, wegen Dr. Oetker ähh Röttgen!  

Na alles klar hier ! Stahli bei diesen Kursen hilft nur noch ne Pille.Hab mich gerade wieder am PC hochgezoge­n.

Gruß

Aki, Dein Avatar lässt darauf schließen ... daß Du jetzt voll auf Atomkraft setzt und hoffst, daß Asbeck seinen Laden in AtomWorld umbenennt,­ oder?  

vorhersehbar... glückliche­rweise ist der gesamtmark­t heute stärker - ansonsten wäre sw wieder 5% im minus....

tjaja - da gehts nichts heute --- war aber schon ziemlich vorhersehb­ar!  

Löschung

 

Aaah jaaaaaaaaaa! Camp Atom David, oder?  

Löschung