Hercules Capital Meilenstein erreicht
| eröffnet am: | 02.08.21 19:07 von: | globaltrader |
| neuester Beitrag: | 05.03.26 16:13 von: | Lesanto |
| Anzahl Beiträge: | 75 | |
| Leser gesamt: | 60991 | |
| davon Heute: | 30 | |
bewertet mit 0 Sternen |
||
|
|
||
02.08.21 19:07
#1
globaltrader
Hercules Capital Meilenstein erreicht
Hercules Capital erreicht im vierten Jahr in Folge Meilenstein in Höhe von
1,0 Milliarden US-Dollar an jährlichen Verbindlichkeiten und Eigenkapitalverpflichtungen.
Hercules wird demnach den Vorjahresrekord von 1,47 Milliarden an Verbindlichkeiten wahrscheinlich
übertreffen.
1,0 Milliarden US-Dollar an jährlichen Verbindlichkeiten und Eigenkapitalverpflichtungen.
Hercules wird demnach den Vorjahresrekord von 1,47 Milliarden an Verbindlichkeiten wahrscheinlich
übertreffen.
49 Postings ausgeblendet.
05.05.23 11:46
#51
Cosha
Webcall - kurze Notizen
Es gab im Anschluß einige Fragen zur "Silicon Valley Bank".
Interessant fand ich.
"Zunächst möchte ich sagen, dass das, was mit SVB im ersten Quartal passiert ist, aus unserer Sicht absolut nichts mit der Gesundheit oder Lebendigkeit des Venture-Ökosystems zu tun hat. Und es hatte sicherlich nichts mit der Kreditqualität ihres Risikokreditportfolios zu tun.
Was der Silicon Valley Bank im ersten Quartal widerfuhr, war das Ergebnis eines Missverhältnisses zwischen ihrem Aktiv- und Passiv-Management, das offensichtlich zu einem erheblichen Druck auf die Einlagen führte. Wir als Unternehmen haben großen Respekt vor diesem Team und vor dem Geschäft der SVB. Die SVB war in den letzten 40 Jahren ein wichtiger Teil des Ökosystems. Als Unternehmen sind wir traurig über das Scheitern der Bank, und wir fühlen natürlich mit den rund 10.000 Mitarbeitern der Bank mit."
"Dennoch sehen wir das, was im ersten Quartal mit der SVB passiert ist, als eine enorme Chance für HTGC. Sie haben einige der ersten Auswirkungen dieser positiven Entwicklung in unseren Q1-Zahlen gesehen. Sie sehen diese Auswirkungen jetzt noch deutlicher in unseren Pipeline-Zahlen, die in unserer Pressemitteilung veröffentlicht wurden, wo wir über 500 Millionen Dollar an unterzeichneten Term Sheets haben. Seit der SVB-Pleite hat die Qualität unserer Pipeline sowohl in Bezug auf den Umfang als auch auf die Qualität weiter zugenommen."
Anmerkung: "Term Sheets" sind eine Art von Vor-Vertraglichen Vereinbarungen und Eckdaten, auf denen dann die abzuschließenden Verträge basieren.
"Wir glauben, dass wir der einzige Kreditgeber im Bereich der Risikokredite sind, der in der Lage ist, die durch den Rückzug der SVB aus dem Markt entstandene Chance offensiv zu nutzen."
"Was die Partnerschaft betrifft, so habe ich als Erstes die Zusammenarbeit und die Wettbewerbsbeziehung erwähnt. Ich würde Ihnen sagen, dass die Silicon Valley Bank im Laufe der Jahre ein großartiger Partner für uns war, der uns bei der Finanzierung vieler großartiger Unternehmen im gesamten Risikokapitalbereich geholfen hat.
Wir haben eine ziemlich hohe Messlatte, wenn es darum geht, mit wem wir eine Partnerschaft eingehen, und die SVB war eine der wenigen Firmen, mit denen wir uns auf dem Markt wohlfühlten, sowohl im Bereich der Biowissenschaften als auch der Technologie. Wie Sie gerade sagten, bietet sich uns dadurch eine enorme Chance, da wir eine Handvoll Partnergeschäfte mit der Bank haben, um strategisch etwas zu tun, um unsere etablierte Position zu sichern.
Ich möchte auch darauf hinweisen, dass First Citizens bis heute 100 % der Zusagen für diese Partnerunternehmen in unserem Portfolio eingehalten hat. First Citizens finanziert weiterhin die Unternehmen, bei denen wir Partner sind. Wir erwarten in dieser Hinsicht keine negativen Störungen, aber es besteht sicherlich die Möglichkeit, dass wir weiterhin Marktanteile hinzugewinnen, und zwar nicht nur bei den Geschäften, bei denen wir derzeit Partner sind, sondern auch bei denen, die wir vor der Situation, die sich im ersten Quartal entwickelt hat, als Partner in Betracht gezogen haben.
Was die Talente betrifft, so habe ich in meinen einleitenden Worten gesagt, dass wir großen Respekt vor dem SVB-Geschäft und vor dem Team haben. Wir haben eine Handvoll Mitarbeiter identifiziert, von denen wir glauben, dass sie sehr gut in die Kultur und das Team von Hercules passen würden. Und wir haben in den letzten 30 bis 60 Tagen eine Handvoll Mitarbeiter von SVB eingestellt, und wir sind sehr zufrieden mit dem, was wir bis jetzt von dieser Gruppe von Mitarbeitern gesehen haben."
Eine Frage zielte darauf ab, ob es nicht eine wachsende Zurückhaltung gäbe VC Kapital zur Verfügung zu stellen.
"Wir sehen, und ich glaube, auch die Kapitalanleger sehen, dass es aus der Bewertungsperspektive nach wie vor eine Diskrepanz zwischen den Bewertungsvorstellungen der Risikokapitalgesellschaften und den Bewertungsvorstellungen der Managementteams und Unternehmer gibt.
Das Kapital, das zum größten Teil an der Seitenlinie sitzt, wird aber nicht verschwinden. Dieses Kapital wird auch im 2. Quartal vorhanden sein. Es wird in Q3 da sein. Es wird im 4. Quartal da sein. Und was in solchen Phasen typischerweise passiert, ist eine Art langsamer, zarter Tanz. Und irgendwann werden sich die Bewertungen treffen und diese Geschäfte werden zustande kommen."
"Obwohl die Daten für das erste Quartal in Bezug auf VC-Beteiligungsinvestitionen erheblich zurückgegangen sind, ich denke, dass die Leute da draußen denken, dass dies eine Art dunkler Winter und die schlimmste Periode ist, die wir je gesehen haben, zumindest stimmt das nicht mit unserer Sicht des Marktes überein.
Im ersten Quartal 2023 gab es etwa 2 856 Unternehmen, die eine Risikofinanzierung erhielten, und die Risikofinanzierung im ersten Quartal belief sich auf etwa 37 Milliarden Dollar. Wenn man das mit dem vergleicht, was der Markt zwischen 2020 und 2022, also während des COVID-Zeitraums, erreichen konnte, dann sind die Zahlen deutlich niedriger. Vergleicht man dies jedoch mit den Zahlen zwischen 2012 und 2019, die wir als eine Art stabilen Zustand des Marktes betrachten, so lagen diese Zahlen bei etwa 3.900 Deals pro Jahr und etwa 70 Mrd. USD an Investitionen.
Im Vergleich zu dem, was wir als normalen Markt ansehen, waren die Zahlen im ersten Quartal zwar deutlich rückläufig, aber immer noch recht gut. Und das ist die Art und Weise, wie wir den Markt derzeit sehen."
Hercules Capital hat mit der "Hercules Advisers LLC" auch eine 100%ige Tochter, die 3 Private Kredit Fonds aufgelegt hat. Ende März dieses Jahres wurde bekannt gegeben, dass ein weiteres Privatkreditprogramm gestartet wurde. "RIA" steht für diese Fonds.
Zu dem Bereich gab es auch einige Fragen. Interessant für Hercules Aktionäre, die Aussagen zur Dividende.
"Ganz genau. Und ich möchte wiederholen, was wir in der letzten Telefonkonferenz gesagt haben, nämlich dass wir weiterhin davon ausgehen, dass wir in der zweiten Hälfte dieses Jahres mit den Dividendenausschüttungen von der RIA bis zum BDC beginnen können. Die Aktionäre von HTGC werden also nicht nur von der Kostenerstattung profitieren, sondern wir gehen davon aus, dass unsere Aktionäre in der zweiten Hälfte dieses Jahres auch von den Ausschüttungen aus dem RIA-Geschäft bis hin zum BDC profitieren werden.
Es gibt eine enorme Dynamik für uns, nicht nur im BDC, sondern auch im Privatfondsgeschäft. Wenn Sie sich ansehen, was wir vor kurzem angekündigt haben, dann haben wir ein neues privates Vehikel aufgelegt, das speziell darauf ausgerichtet ist, von den Marktverwerfungen zu profitieren, die wir derzeit erleben. Wir haben im ersten Quartal eine beträchtliche Menge an Kapital in die privaten Fonds investiert. Das waren etwa 121 Mio. USD an Finanzierungen, und das ist zusätzlich zu den etwa 400 Mio. USD, die wir allein im letzten Jahr im Bereich der privaten Fonds finanziert haben."
"Der neue Fonds wird also genauso wie die ersten beiden Fonds eine Verwaltungsgebühr und eine Leistungsvergütung für den RIA bereitstellen. Also ja, um den zweiten Teil Ihrer Frage zu beantworten: Er ist Teil des bestehenden RIA-Fonds. Er ist also sehr ähnlich und entspricht dem, was Scott in der zweiten Hälfte des Jahres 2023 erwähnt hat. Er wird kurzfristig zu einer Kostenentlastung führen. Mit dem Aufbau des Portfolios werden diese Einnahmen aus den Verwaltungs- und Leistungsgebühren generiert, die sich dann schließlich in zusätzliche Dividenden für den BDC verwandeln."
"Und Fin, ich möchte nur noch etwas hinzufügen. Als wir vor etwa zweieinhalb Jahren mit dem Privatfondsgeschäft begannen, verpflichteten wir uns öffentlich und privat, dass 100 % des Gewinns aus diesem Privatfondsgeschäft den öffentlichen Aktionären von HTGC zugute kommen würden, und wir halten uns weiterhin an diese Verpflichtung. Alles, was wir also im Privatfondsgeschäft tun, wird unter der RIA stattfinden, die eine hundertprozentige Tochtergesellschaft des öffentlichen BDC ist."
Hercules verweist immer wieder darauf, dass sie defensiv agieren, keine riskanten Geschäfte eingehen und dieser Strategie treu bleiben werden.
Insofern war eine Detailfrage aus dem Webcall interessant zu "Codiak Bio Science", die Konkurs anmelden mussten.
"Wie Sie sagten, haben wir ein Unternehmen von etwa 120 Schuldtiteln, das am Ende des ersten Quartals Konkurs angemeldet hat. Ein Konkurs bedeutet für uns als vorrangig besicherte Gläubiger mit erstem Pfandrecht nicht, dass wir bei dieser Position einen Verlust erleiden werden. Als das Unternehmen Insolvenz anmeldete, hatten wir 25 Mio. USD an Kapital ausstehen. Im Anschluss an den Antrag haben wir kooperativ und konstruktiv mit dem Unternehmen, den Beratern und den Investoren zusammengearbeitet. Wir haben bereits Barzahlungen in Höhe von 10 Millionen Dollar erhalten. Damit hat sich das 25-Millionen-Dollar-Darlehen auf 15 Millionen Dollar reduziert.
Das Unternehmen ist bis zum 1. Mai mit allen Kapital- und Zinszahlungen an Hercules zu 100 % im Rückstand. Das Unternehmen verfügt über einen großen Pool von Vermögenswerten, die es derzeit in Absprache mit Hercules und seinen Beratern zu verwerten versucht. Und obwohl es in keiner dieser Situationen Garantien gibt, haben wir ein sehr gutes Gefühl, was die letztendliche Verwertung dieser Position angeht.
Ich würde auch sagen, dass das, was wir gerade gesagt haben, für uns nicht nur Worte sind. Wir können auf eine sehr lange Erfolgsbilanz zurückblicken, was die Bewältigung schwieriger Sanierungs- und Konkurssituationen angeht. Wenn Sie sich die letzten Sanierungs- und Konkurssituationen ansehen, die wir als Unternehmen erlebt haben, dann haben wir sehr gute Ergebnisse erzielt, und wir sehen in Bezug auf Codiak nichts, was unserer Meinung nach zu einem anderen Ergebnis führen würde."
Alle Aussagen, Übersetzungen beziehen sich auf:
https://seekingalpha.com/article/...-q1-2023-earnings-call-transcript
Die Zahlen selbst kann man ja nachlesen.
Meiner Einschätzung nach ist Hercules Capital auf Kurs und als größter BDC im Bereich Venture Capital eben auch jener, der am meisten Vertrauen verdient. Die Vorgänge um die SVB und die noch immer anhaltende Verunsicherung in Bezug auf einige US-Regionalbanken sind ganz sicher eine Belastung, was das Vertrauen in das Geschäftsmodell betrifft und wirken sich auf den Kursverlauf aus. Wer die Zuukunft nicht komplett schwarz sieht und Investitionen in die Zukunftsbranchen interessant findet, für jene Privatanleger sollte Hercules Capital mit seiner Erfahrung eigentlich die erste Wahl sein.
Das Privatkreditgeschäft läuftz scheinbar gut, wächst schneller als angenommen, profitiert von der derzeitigen Lage und steigenden Zinsen sogar und wird wohl schon in diesem Jahr einen positievn Beitrag in Form steigender Dividenden liefern.
Interessant fand ich.
"Zunächst möchte ich sagen, dass das, was mit SVB im ersten Quartal passiert ist, aus unserer Sicht absolut nichts mit der Gesundheit oder Lebendigkeit des Venture-Ökosystems zu tun hat. Und es hatte sicherlich nichts mit der Kreditqualität ihres Risikokreditportfolios zu tun.
Was der Silicon Valley Bank im ersten Quartal widerfuhr, war das Ergebnis eines Missverhältnisses zwischen ihrem Aktiv- und Passiv-Management, das offensichtlich zu einem erheblichen Druck auf die Einlagen führte. Wir als Unternehmen haben großen Respekt vor diesem Team und vor dem Geschäft der SVB. Die SVB war in den letzten 40 Jahren ein wichtiger Teil des Ökosystems. Als Unternehmen sind wir traurig über das Scheitern der Bank, und wir fühlen natürlich mit den rund 10.000 Mitarbeitern der Bank mit."
"Dennoch sehen wir das, was im ersten Quartal mit der SVB passiert ist, als eine enorme Chance für HTGC. Sie haben einige der ersten Auswirkungen dieser positiven Entwicklung in unseren Q1-Zahlen gesehen. Sie sehen diese Auswirkungen jetzt noch deutlicher in unseren Pipeline-Zahlen, die in unserer Pressemitteilung veröffentlicht wurden, wo wir über 500 Millionen Dollar an unterzeichneten Term Sheets haben. Seit der SVB-Pleite hat die Qualität unserer Pipeline sowohl in Bezug auf den Umfang als auch auf die Qualität weiter zugenommen."
Anmerkung: "Term Sheets" sind eine Art von Vor-Vertraglichen Vereinbarungen und Eckdaten, auf denen dann die abzuschließenden Verträge basieren.
"Wir glauben, dass wir der einzige Kreditgeber im Bereich der Risikokredite sind, der in der Lage ist, die durch den Rückzug der SVB aus dem Markt entstandene Chance offensiv zu nutzen."
"Was die Partnerschaft betrifft, so habe ich als Erstes die Zusammenarbeit und die Wettbewerbsbeziehung erwähnt. Ich würde Ihnen sagen, dass die Silicon Valley Bank im Laufe der Jahre ein großartiger Partner für uns war, der uns bei der Finanzierung vieler großartiger Unternehmen im gesamten Risikokapitalbereich geholfen hat.
Wir haben eine ziemlich hohe Messlatte, wenn es darum geht, mit wem wir eine Partnerschaft eingehen, und die SVB war eine der wenigen Firmen, mit denen wir uns auf dem Markt wohlfühlten, sowohl im Bereich der Biowissenschaften als auch der Technologie. Wie Sie gerade sagten, bietet sich uns dadurch eine enorme Chance, da wir eine Handvoll Partnergeschäfte mit der Bank haben, um strategisch etwas zu tun, um unsere etablierte Position zu sichern.
Ich möchte auch darauf hinweisen, dass First Citizens bis heute 100 % der Zusagen für diese Partnerunternehmen in unserem Portfolio eingehalten hat. First Citizens finanziert weiterhin die Unternehmen, bei denen wir Partner sind. Wir erwarten in dieser Hinsicht keine negativen Störungen, aber es besteht sicherlich die Möglichkeit, dass wir weiterhin Marktanteile hinzugewinnen, und zwar nicht nur bei den Geschäften, bei denen wir derzeit Partner sind, sondern auch bei denen, die wir vor der Situation, die sich im ersten Quartal entwickelt hat, als Partner in Betracht gezogen haben.
Was die Talente betrifft, so habe ich in meinen einleitenden Worten gesagt, dass wir großen Respekt vor dem SVB-Geschäft und vor dem Team haben. Wir haben eine Handvoll Mitarbeiter identifiziert, von denen wir glauben, dass sie sehr gut in die Kultur und das Team von Hercules passen würden. Und wir haben in den letzten 30 bis 60 Tagen eine Handvoll Mitarbeiter von SVB eingestellt, und wir sind sehr zufrieden mit dem, was wir bis jetzt von dieser Gruppe von Mitarbeitern gesehen haben."
Eine Frage zielte darauf ab, ob es nicht eine wachsende Zurückhaltung gäbe VC Kapital zur Verfügung zu stellen.
"Wir sehen, und ich glaube, auch die Kapitalanleger sehen, dass es aus der Bewertungsperspektive nach wie vor eine Diskrepanz zwischen den Bewertungsvorstellungen der Risikokapitalgesellschaften und den Bewertungsvorstellungen der Managementteams und Unternehmer gibt.
Das Kapital, das zum größten Teil an der Seitenlinie sitzt, wird aber nicht verschwinden. Dieses Kapital wird auch im 2. Quartal vorhanden sein. Es wird in Q3 da sein. Es wird im 4. Quartal da sein. Und was in solchen Phasen typischerweise passiert, ist eine Art langsamer, zarter Tanz. Und irgendwann werden sich die Bewertungen treffen und diese Geschäfte werden zustande kommen."
"Obwohl die Daten für das erste Quartal in Bezug auf VC-Beteiligungsinvestitionen erheblich zurückgegangen sind, ich denke, dass die Leute da draußen denken, dass dies eine Art dunkler Winter und die schlimmste Periode ist, die wir je gesehen haben, zumindest stimmt das nicht mit unserer Sicht des Marktes überein.
Im ersten Quartal 2023 gab es etwa 2 856 Unternehmen, die eine Risikofinanzierung erhielten, und die Risikofinanzierung im ersten Quartal belief sich auf etwa 37 Milliarden Dollar. Wenn man das mit dem vergleicht, was der Markt zwischen 2020 und 2022, also während des COVID-Zeitraums, erreichen konnte, dann sind die Zahlen deutlich niedriger. Vergleicht man dies jedoch mit den Zahlen zwischen 2012 und 2019, die wir als eine Art stabilen Zustand des Marktes betrachten, so lagen diese Zahlen bei etwa 3.900 Deals pro Jahr und etwa 70 Mrd. USD an Investitionen.
Im Vergleich zu dem, was wir als normalen Markt ansehen, waren die Zahlen im ersten Quartal zwar deutlich rückläufig, aber immer noch recht gut. Und das ist die Art und Weise, wie wir den Markt derzeit sehen."
Hercules Capital hat mit der "Hercules Advisers LLC" auch eine 100%ige Tochter, die 3 Private Kredit Fonds aufgelegt hat. Ende März dieses Jahres wurde bekannt gegeben, dass ein weiteres Privatkreditprogramm gestartet wurde. "RIA" steht für diese Fonds.
Zu dem Bereich gab es auch einige Fragen. Interessant für Hercules Aktionäre, die Aussagen zur Dividende.
"Ganz genau. Und ich möchte wiederholen, was wir in der letzten Telefonkonferenz gesagt haben, nämlich dass wir weiterhin davon ausgehen, dass wir in der zweiten Hälfte dieses Jahres mit den Dividendenausschüttungen von der RIA bis zum BDC beginnen können. Die Aktionäre von HTGC werden also nicht nur von der Kostenerstattung profitieren, sondern wir gehen davon aus, dass unsere Aktionäre in der zweiten Hälfte dieses Jahres auch von den Ausschüttungen aus dem RIA-Geschäft bis hin zum BDC profitieren werden.
Es gibt eine enorme Dynamik für uns, nicht nur im BDC, sondern auch im Privatfondsgeschäft. Wenn Sie sich ansehen, was wir vor kurzem angekündigt haben, dann haben wir ein neues privates Vehikel aufgelegt, das speziell darauf ausgerichtet ist, von den Marktverwerfungen zu profitieren, die wir derzeit erleben. Wir haben im ersten Quartal eine beträchtliche Menge an Kapital in die privaten Fonds investiert. Das waren etwa 121 Mio. USD an Finanzierungen, und das ist zusätzlich zu den etwa 400 Mio. USD, die wir allein im letzten Jahr im Bereich der privaten Fonds finanziert haben."
"Der neue Fonds wird also genauso wie die ersten beiden Fonds eine Verwaltungsgebühr und eine Leistungsvergütung für den RIA bereitstellen. Also ja, um den zweiten Teil Ihrer Frage zu beantworten: Er ist Teil des bestehenden RIA-Fonds. Er ist also sehr ähnlich und entspricht dem, was Scott in der zweiten Hälfte des Jahres 2023 erwähnt hat. Er wird kurzfristig zu einer Kostenentlastung führen. Mit dem Aufbau des Portfolios werden diese Einnahmen aus den Verwaltungs- und Leistungsgebühren generiert, die sich dann schließlich in zusätzliche Dividenden für den BDC verwandeln."
"Und Fin, ich möchte nur noch etwas hinzufügen. Als wir vor etwa zweieinhalb Jahren mit dem Privatfondsgeschäft begannen, verpflichteten wir uns öffentlich und privat, dass 100 % des Gewinns aus diesem Privatfondsgeschäft den öffentlichen Aktionären von HTGC zugute kommen würden, und wir halten uns weiterhin an diese Verpflichtung. Alles, was wir also im Privatfondsgeschäft tun, wird unter der RIA stattfinden, die eine hundertprozentige Tochtergesellschaft des öffentlichen BDC ist."
Hercules verweist immer wieder darauf, dass sie defensiv agieren, keine riskanten Geschäfte eingehen und dieser Strategie treu bleiben werden.
Insofern war eine Detailfrage aus dem Webcall interessant zu "Codiak Bio Science", die Konkurs anmelden mussten.
"Wie Sie sagten, haben wir ein Unternehmen von etwa 120 Schuldtiteln, das am Ende des ersten Quartals Konkurs angemeldet hat. Ein Konkurs bedeutet für uns als vorrangig besicherte Gläubiger mit erstem Pfandrecht nicht, dass wir bei dieser Position einen Verlust erleiden werden. Als das Unternehmen Insolvenz anmeldete, hatten wir 25 Mio. USD an Kapital ausstehen. Im Anschluss an den Antrag haben wir kooperativ und konstruktiv mit dem Unternehmen, den Beratern und den Investoren zusammengearbeitet. Wir haben bereits Barzahlungen in Höhe von 10 Millionen Dollar erhalten. Damit hat sich das 25-Millionen-Dollar-Darlehen auf 15 Millionen Dollar reduziert.
Das Unternehmen ist bis zum 1. Mai mit allen Kapital- und Zinszahlungen an Hercules zu 100 % im Rückstand. Das Unternehmen verfügt über einen großen Pool von Vermögenswerten, die es derzeit in Absprache mit Hercules und seinen Beratern zu verwerten versucht. Und obwohl es in keiner dieser Situationen Garantien gibt, haben wir ein sehr gutes Gefühl, was die letztendliche Verwertung dieser Position angeht.
Ich würde auch sagen, dass das, was wir gerade gesagt haben, für uns nicht nur Worte sind. Wir können auf eine sehr lange Erfolgsbilanz zurückblicken, was die Bewältigung schwieriger Sanierungs- und Konkurssituationen angeht. Wenn Sie sich die letzten Sanierungs- und Konkurssituationen ansehen, die wir als Unternehmen erlebt haben, dann haben wir sehr gute Ergebnisse erzielt, und wir sehen in Bezug auf Codiak nichts, was unserer Meinung nach zu einem anderen Ergebnis führen würde."
Alle Aussagen, Übersetzungen beziehen sich auf:
https://seekingalpha.com/article/...-q1-2023-earnings-call-transcript
Die Zahlen selbst kann man ja nachlesen.
Meiner Einschätzung nach ist Hercules Capital auf Kurs und als größter BDC im Bereich Venture Capital eben auch jener, der am meisten Vertrauen verdient. Die Vorgänge um die SVB und die noch immer anhaltende Verunsicherung in Bezug auf einige US-Regionalbanken sind ganz sicher eine Belastung, was das Vertrauen in das Geschäftsmodell betrifft und wirken sich auf den Kursverlauf aus. Wer die Zuukunft nicht komplett schwarz sieht und Investitionen in die Zukunftsbranchen interessant findet, für jene Privatanleger sollte Hercules Capital mit seiner Erfahrung eigentlich die erste Wahl sein.
Das Privatkreditgeschäft läuftz scheinbar gut, wächst schneller als angenommen, profitiert von der derzeitigen Lage und steigenden Zinsen sogar und wird wohl schon in diesem Jahr einen positievn Beitrag in Form steigender Dividenden liefern.
15.08.23 10:18
#55
urlauber26
Dividendenzahlung
Zahltag HTGC für normale Divi von 0,40 + 0,08 supplemental = 0,48 USD ist der 25.08.2023, siehe hier
https://investor.htgc.com/news-events/...s-total-cash-distribution-to
Eine gute, meist aktuelle Seite zum Dividendentracking von so gut wie allen US-Aktien ist diese hier, da braucht man oben nur das Kürzel eingeben und sieht dann die Historie...
https://www.nasdaq.com/market-activity/stocks/htgc/dividend-history
https://investor.htgc.com/news-events/...s-total-cash-distribution-to
Eine gute, meist aktuelle Seite zum Dividendentracking von so gut wie allen US-Aktien ist diese hier, da braucht man oben nur das Kürzel eingeben und sieht dann die Historie...
https://www.nasdaq.com/market-activity/stocks/htgc/dividend-history
31.10.23 15:52
#56
Nudossi73
nächste Dividende
Hercules Capital beschließt eine vierteljährliche Dividende von 0,40 US-Dollar pro Aktie
im Einklang mit der vorherigen
und es gibt eine zusätzliche Ausschüttung von 0,08 US-Dollar pro Aktie.
Terminrendite 10,5 %
Zahlbar am 22. November
Ex ist der 14 November
im Einklang mit der vorherigen
und es gibt eine zusätzliche Ausschüttung von 0,08 US-Dollar pro Aktie.
Terminrendite 10,5 %
Zahlbar am 22. November
Ex ist der 14 November
02.11.23 19:08
#57
ed23
heute erste
andeutung. ich setze auf den lohn der angst bei all solchen zinssensiblen werten -
hat sich heute schon stark "angedeutet", eine echte erhohlung der
gesamten bdc/reit/uä welt. mag sein dass es rücksetzer gibt, aber allein
die gemäßigte fed gestern und das erg. heute bestätigt mich in meiner annahme...
hat sich heute schon stark "angedeutet", eine echte erhohlung der
gesamten bdc/reit/uä welt. mag sein dass es rücksetzer gibt, aber allein
die gemäßigte fed gestern und das erg. heute bestätigt mich in meiner annahme...
02.11.23 19:38
#58
Nudossi73
sehe ich auch so
die Sitzung der FED gestern stimmt mich ebenso positiv. Paule macht echt gute Arbeit.
Man könnte neidisch auf den USA schauen....da läufts einfach...hier bei uns in Deutschland ist alles
aktuell auf Niedergang....und die ganze Welt lacht über uns dank den unfähigen Politikern die man eigentlich gar nicht so nennen darf.
Man könnte neidisch auf den USA schauen....da läufts einfach...hier bei uns in Deutschland ist alles
aktuell auf Niedergang....und die ganze Welt lacht über uns dank den unfähigen Politikern die man eigentlich gar nicht so nennen darf.
07.11.23 18:29
#59
ed23
tja
ich glaub das bröckelt noch ein wenig - abwarten - sind ja auch schon wieder zweifel an der
zinsfront durch iwelche fed-mitglieder aus "alaska" (scherz)
da steckt wohl viel politik und investhintergrund dahinter...
kp wie sehr da die interessen reichen
htgc würde ich aber auch iwann wieder nachkaufen wenn es weiterhin
"günstiger" wird
zinsfront durch iwelche fed-mitglieder aus "alaska" (scherz)
da steckt wohl viel politik und investhintergrund dahinter...
kp wie sehr da die interessen reichen
htgc würde ich aber auch iwann wieder nachkaufen wenn es weiterhin
"günstiger" wird
08.12.23 11:19
#61
Runner44
Analysten scheinen Optimistisch zu sein
https://www.zacks.com/stock/news/2191692/...ids-hercules-capital-htgc
17.07.24 16:25
#63
RADLER1965
Großes Zukunftsinvestment
Da wird mit viel Vertrauen von HTGC groß in die Zukunft investiert!
ATLANTA, July 17, 2024 /PRNewswire/ -- Pindrop, a global leader in voice authentication and security, today announced it has secured $100 million in debt financing from Hercules Capital, Inc. (NYSE: HTGC). This significant funding will enable Pindrop to further develop its cutting-edge audio, voice, and AI technologies, enhancing its offerings for customers in the banking, finance, contact center, insurance, utilities, healthcare, retail, and other industries.
ATLANTA, July 17, 2024 /PRNewswire/ -- Pindrop, a global leader in voice authentication and security, today announced it has secured $100 million in debt financing from Hercules Capital, Inc. (NYSE: HTGC). This significant funding will enable Pindrop to further develop its cutting-edge audio, voice, and AI technologies, enhancing its offerings for customers in the banking, finance, contact center, insurance, utilities, healthcare, retail, and other industries.
28.07.25 15:24
#67
Cosha
Neuer privater Kreditfond
https://investor.htgc.com/news-events/...lly-owned-investment-adviser
30.07.25 12:09
#68
Cosha
Hercules Q-2 Dividende
0,47 $
Record Date: 12. August
Payment Day: 19. August
https://investor.htgc.com/news-events/...a-total-cash-distribution-of
Record Date: 12. August
Payment Day: 19. August
https://investor.htgc.com/news-events/...a-total-cash-distribution-of
09.10.25 20:28
#70
Cosha
BDC
Zur Info ein Artikel von Michael Kissig.
https://www.intelligent-investieren.net/2025/10/...sure-business.html
p.s.
Obwohl ich die BDCs und REITS der Dividenden wegen als passives Einkommen kaufe und der Kurs für mich nur von nachrangiger Bedeutung ist, verkaufe ich ab und an auch.
Hercules Capital habe ich zur Zeit nicht mehr im Depot, ist aber auf Watch und kommt vielleicht in Kürze zurück ins Depot.
https://www.intelligent-investieren.net/2025/10/...sure-business.html
p.s.
Obwohl ich die BDCs und REITS der Dividenden wegen als passives Einkommen kaufe und der Kurs für mich nur von nachrangiger Bedeutung ist, verkaufe ich ab und an auch.
Hercules Capital habe ich zur Zeit nicht mehr im Depot, ist aber auf Watch und kommt vielleicht in Kürze zurück ins Depot.
10.10.25 09:40
#71
voltaren
obwohl
eigentlich ist es bisher ja nur die befürchtung von sinkenden zinsen und kreditausfällen: die us zinsen sinken bisher noch nicht im befürchteten ausmasse, leitzinsen um einen viretelpunkt, die wichtigen vergleichsätze 10y t-bond sowie hypotheken sind noch genauso hoch wie im frühling; und auch die kreditausfälle sind bisher in normalem rahmen, mir fällt gerade nur first brands ein, dann noch sunrun vor ein paar wochen.
es könnte sich durchaus lohnen, selektiv bei bdc jetzt zu kaufen.
es könnte sich durchaus lohnen, selektiv bei bdc jetzt zu kaufen.
30.10.25 22:49
#72
Cosha
Hercules Capital Q-3
+ Q3 2025 Gesamtvolumen der neuen Fremd- und Eigenkapitalzusagen in Höhe von 846,2 Millionen US-Dollar
+ Rekordvolumen der Finanzierungen im dritten Quartal 2025 in Höhe von 504,6 Millionen US-Dollar
+ Rekordvolumen der neuen Fremd- und Eigenkapitalzusagen seit Jahresbeginn bis zum Ende des dritten Quartals 2025 in Höhe von 2,87 Milliarden US-Dollar
+ Rekordfinanzierungsvolumen seit Jahresbeginn bis zum Ende des dritten Quartals 2025 in Höhe von 1,75 Milliarden US-Dollar
+ Rekord-Gesamtsachertrag im dritten Quartal 2025 in Höhe von 138,1 Millionen US-Dollar
+ Netto-Sachertrag im dritten Quartal 2025 in Höhe von 88,6 Millionen US-Dollar
+ Der Netto-Sachertrag im dritten Quartal 2025 in Höhe von 0,49 US-Dollar pro Aktie deckt 122 % der Basis-Barausschüttung ab
+ Konservative Bilanzführung mit einer Netto-GAAP-Verschuldungsquote von 98,2 % und einer Netto-Regulierungsverschuldungsquote von 82,3 %
+ Einschließlich der von Hercules Adviser LLC, einer hundertprozentigen Tochtergesellschaft, beratenen Fonds verfügte Hercules zum Ende des dritten Quartals 2025 über eine verfügbare Liquidität von über 1,0 Mrd. USD
+ Erhielt von Moody's Investors Service eine Heraufstufung des Investment-Grade-Ratings auf Baa2
+ Nicht ausgeschüttete Gewinne in Höhe von 146,2 Millionen US-Dollar oder 0,80 US-Dollar(1) pro ausstehender Aktie zum Ende des Berichtszeitraums
+ Verwaltetes Vermögen von rund 5,5 Milliarden US-Dollar, was einer Steigerung von 20,7 % gegenüber dem Vorjahr entspricht(2)
https://d1io3yog0oux5.cloudfront.net/...TGC+Q3+2025+Release+Final.pdf
Präsentation
https://d1io3yog0oux5.cloudfront.net/...5+Investor+Pres+Web+Final.pdf
+ Rekordvolumen der Finanzierungen im dritten Quartal 2025 in Höhe von 504,6 Millionen US-Dollar
+ Rekordvolumen der neuen Fremd- und Eigenkapitalzusagen seit Jahresbeginn bis zum Ende des dritten Quartals 2025 in Höhe von 2,87 Milliarden US-Dollar
+ Rekordfinanzierungsvolumen seit Jahresbeginn bis zum Ende des dritten Quartals 2025 in Höhe von 1,75 Milliarden US-Dollar
+ Rekord-Gesamtsachertrag im dritten Quartal 2025 in Höhe von 138,1 Millionen US-Dollar
+ Netto-Sachertrag im dritten Quartal 2025 in Höhe von 88,6 Millionen US-Dollar
+ Der Netto-Sachertrag im dritten Quartal 2025 in Höhe von 0,49 US-Dollar pro Aktie deckt 122 % der Basis-Barausschüttung ab
+ Konservative Bilanzführung mit einer Netto-GAAP-Verschuldungsquote von 98,2 % und einer Netto-Regulierungsverschuldungsquote von 82,3 %
+ Einschließlich der von Hercules Adviser LLC, einer hundertprozentigen Tochtergesellschaft, beratenen Fonds verfügte Hercules zum Ende des dritten Quartals 2025 über eine verfügbare Liquidität von über 1,0 Mrd. USD
+ Erhielt von Moody's Investors Service eine Heraufstufung des Investment-Grade-Ratings auf Baa2
+ Nicht ausgeschüttete Gewinne in Höhe von 146,2 Millionen US-Dollar oder 0,80 US-Dollar(1) pro ausstehender Aktie zum Ende des Berichtszeitraums
+ Verwaltetes Vermögen von rund 5,5 Milliarden US-Dollar, was einer Steigerung von 20,7 % gegenüber dem Vorjahr entspricht(2)
https://d1io3yog0oux5.cloudfront.net/...TGC+Q3+2025+Release+Final.pdf
Präsentation
https://d1io3yog0oux5.cloudfront.net/...5+Investor+Pres+Web+Final.pdf
31.10.25 20:31
#73
Nudossi73
Hercules
verrät ja schon der passende Name...eines der besten in seine Branche und ist bisher ein echt lohnendes
Investment was überwiegend sein Fokus im Gesundheitswesen und Biowissenschaften hat und das ziemlich erfolgreich. In diesem Unternehmen kann man investieren trotz Überbewertung was dem Nettoinventarwert betrifft. Die Dividende wurde in den letzten 10 Jahren um über 60 % gesteigert. Nicht schlecht der Specht :-)
Investment was überwiegend sein Fokus im Gesundheitswesen und Biowissenschaften hat und das ziemlich erfolgreich. In diesem Unternehmen kann man investieren trotz Überbewertung was dem Nettoinventarwert betrifft. Die Dividende wurde in den letzten 10 Jahren um über 60 % gesteigert. Nicht schlecht der Specht :-)
18.02.26 16:49
#74
Lesanto
0,47 US Cent pro Quartal Dividende
https://investor.htgc.com/news-events/...ounces-new-supplemental-cash
Hercules Capital kündigt eine neue ergänzende Barausschüttung von 0,28 US-Dollar pro Aktie an
10. Februar 2026, 6:01 Uhr EST
Die neue ergänzende Barausschüttung kommt zusätzlich zu den regulären vierteljährlichen Barausschüttungen und wird ab der Ausschüttung des vierten Quartals 2025, die im März 2026 zu zahlen sind, gleichmäßig über vier Quartale verteilt
Die neue ergänzende Barausschüttung von 0,07 US-Dollar pro Aktie für das vierte Quartal 2025 kommt zusätzlich zur regulären vierteljährlichen Barausschüttung von 0,40 US-Dollar pro Aktie hinzu
SAN MATEO, Kalifornien--(BUSINESS WIRE)-- Hercules Capital, Inc. (NYSE: HTGC) ("Hercules", "Hercules Capital" oder das "Unternehmen"), der größte und führende Spezialfinanzierungsanbieter für innovative Venture-, Wachstums- und etablierte Phasenunternehmen, unterstützt von einigen der führenden und führenden Venture-Capital- und ausgewählten Private-Equity-Firmen, freut sich, bekannt zu geben, dass der Vorstand eine neue ergänzende Barausschüttung von 0,28 US-Dollar pro Aktie bekannt gegeben hat, Wird gleichmäßig über vier Quartale verteilt, beginnend mit einer Ausschüttung von 0,07 $ pro Aktie für das vierte Quartal 2025.
Diese ergänzende Barausschüttung von 0,07 US-Dollar wird ab dem 31. Dezember 2025 aus dem nicht verteilten steuerpflichtigen Einkommen von Hercules (steuerpflichtiges Einkommen über die gezahlten Ausschüttungen hinaus) ausgezahlt. Im Folgenden werden die wichtigsten Daten der ergänzenden Auszahlungszahlung aufgeführt:
Aufnahmedatum §25. Februar 2026
Zahlungsdatum §4. März 2026
Diese ergänzende Bargeldausschüttung von 0,07 US-Dollar kommt zusätzlich zur kürzlich angekündigten regulären vierteljährlichen Barausschüttung, die Hercules für das vierte Quartal 2025 mit 0,40 US-Dollar pro Aktie angegeben hat.
Der Vorstand von Hercules verfolgt eine variable Verteilungspolitik mit dem Ziel, vier vierteljährliche Ausschüttungen in einem Betrag zu verteilen, der etwa 90 % bis 100 % des steuerpflichtigen vierteljährlichen Einkommens oder des potenziellen Jahreseinkommens des Unternehmens für ein bestimmtes Jahr entspricht. Darüber hinaus kann der Vorstand des Unternehmens im Laufe des Jahres weitere ergänzende Ausschüttungen ausschütten, sodass das Unternehmen ungefähr sein gesamtes jährliches steuerpflichtiges Einkommen im Jahr des Erwerbs ausschütten kann, oder es kann sich entscheiden, die Option beizubehalten, das überschüssige steuerpflichtige Einkommen für zukünftige Ausschüttungszahlungen in das kommende Jahr zu übertragen.
Die Bestimmung der steuerlichen Attribute der Ausschüttungen des Unternehmens erfolgt jährlich zum Ende des Geschäftsjahres des Unternehmens auf Grundlage des zu versteuernden Einkommens für das Gesamtjahr und der für das Gesamtjahr gezahlten Ausschüttungen. Daher kann eine vierteljährlich getroffene Feststellung nicht repräsentiert für die tatsächlichen steuerlichen Attribute der Ausschüttungen für ein ganzes Jahr sein. Von den im am 31. Dezember 2025 endeten Quartal bekanntgegebenen Ausschüttungen waren 100 % Ausschüttungen, die aus den aktuellen und angesammelten Gewinnen des Unternehmens stammten. Es kann für die Aktionäre keine Sicherheit geben, dass diese Feststellung die steuerlichen Eigenschaften der ganzjährigen Ausschüttungen des Unternehmens für 2026 an die Aktionäre widerspiegelt.
Gemäß Internal Revenue Code Section 871(k) generieren bestimmte Fonds "Qualified Interest Income" (QII), die von der US-Quellensteuer auf ausländische Konten befreit sein können. Eine regulierte Investmentgesellschaft ("RIC") darf Ausschüttungen von QII als von der US-Quellensteuer befreit befreien, wenn sie an Nicht-US-amerikanische Personen gezahlt werden. Aktionäre mit ordnungsgemäßer Dokumentation.
Der Anteil der QII für Ausschüttungen, die für das Jahr bis zum 31. Dezember 2025 auf Hercules' Stammaktien ausgegeben wurden, beträgt 78,54 %.
Hercules Capital kündigt eine neue ergänzende Barausschüttung von 0,28 US-Dollar pro Aktie an
10. Februar 2026, 6:01 Uhr EST
Die neue ergänzende Barausschüttung kommt zusätzlich zu den regulären vierteljährlichen Barausschüttungen und wird ab der Ausschüttung des vierten Quartals 2025, die im März 2026 zu zahlen sind, gleichmäßig über vier Quartale verteilt
Die neue ergänzende Barausschüttung von 0,07 US-Dollar pro Aktie für das vierte Quartal 2025 kommt zusätzlich zur regulären vierteljährlichen Barausschüttung von 0,40 US-Dollar pro Aktie hinzu
SAN MATEO, Kalifornien--(BUSINESS WIRE)-- Hercules Capital, Inc. (NYSE: HTGC) ("Hercules", "Hercules Capital" oder das "Unternehmen"), der größte und führende Spezialfinanzierungsanbieter für innovative Venture-, Wachstums- und etablierte Phasenunternehmen, unterstützt von einigen der führenden und führenden Venture-Capital- und ausgewählten Private-Equity-Firmen, freut sich, bekannt zu geben, dass der Vorstand eine neue ergänzende Barausschüttung von 0,28 US-Dollar pro Aktie bekannt gegeben hat, Wird gleichmäßig über vier Quartale verteilt, beginnend mit einer Ausschüttung von 0,07 $ pro Aktie für das vierte Quartal 2025.
Diese ergänzende Barausschüttung von 0,07 US-Dollar wird ab dem 31. Dezember 2025 aus dem nicht verteilten steuerpflichtigen Einkommen von Hercules (steuerpflichtiges Einkommen über die gezahlten Ausschüttungen hinaus) ausgezahlt. Im Folgenden werden die wichtigsten Daten der ergänzenden Auszahlungszahlung aufgeführt:
Aufnahmedatum §25. Februar 2026
Zahlungsdatum §4. März 2026
Diese ergänzende Bargeldausschüttung von 0,07 US-Dollar kommt zusätzlich zur kürzlich angekündigten regulären vierteljährlichen Barausschüttung, die Hercules für das vierte Quartal 2025 mit 0,40 US-Dollar pro Aktie angegeben hat.
Der Vorstand von Hercules verfolgt eine variable Verteilungspolitik mit dem Ziel, vier vierteljährliche Ausschüttungen in einem Betrag zu verteilen, der etwa 90 % bis 100 % des steuerpflichtigen vierteljährlichen Einkommens oder des potenziellen Jahreseinkommens des Unternehmens für ein bestimmtes Jahr entspricht. Darüber hinaus kann der Vorstand des Unternehmens im Laufe des Jahres weitere ergänzende Ausschüttungen ausschütten, sodass das Unternehmen ungefähr sein gesamtes jährliches steuerpflichtiges Einkommen im Jahr des Erwerbs ausschütten kann, oder es kann sich entscheiden, die Option beizubehalten, das überschüssige steuerpflichtige Einkommen für zukünftige Ausschüttungszahlungen in das kommende Jahr zu übertragen.
Die Bestimmung der steuerlichen Attribute der Ausschüttungen des Unternehmens erfolgt jährlich zum Ende des Geschäftsjahres des Unternehmens auf Grundlage des zu versteuernden Einkommens für das Gesamtjahr und der für das Gesamtjahr gezahlten Ausschüttungen. Daher kann eine vierteljährlich getroffene Feststellung nicht repräsentiert für die tatsächlichen steuerlichen Attribute der Ausschüttungen für ein ganzes Jahr sein. Von den im am 31. Dezember 2025 endeten Quartal bekanntgegebenen Ausschüttungen waren 100 % Ausschüttungen, die aus den aktuellen und angesammelten Gewinnen des Unternehmens stammten. Es kann für die Aktionäre keine Sicherheit geben, dass diese Feststellung die steuerlichen Eigenschaften der ganzjährigen Ausschüttungen des Unternehmens für 2026 an die Aktionäre widerspiegelt.
Gemäß Internal Revenue Code Section 871(k) generieren bestimmte Fonds "Qualified Interest Income" (QII), die von der US-Quellensteuer auf ausländische Konten befreit sein können. Eine regulierte Investmentgesellschaft ("RIC") darf Ausschüttungen von QII als von der US-Quellensteuer befreit befreien, wenn sie an Nicht-US-amerikanische Personen gezahlt werden. Aktionäre mit ordnungsgemäßer Dokumentation.
Der Anteil der QII für Ausschüttungen, die für das Jahr bis zum 31. Dezember 2025 auf Hercules' Stammaktien ausgegeben wurden, beträgt 78,54 %.