Analyse zum 4.Quartel http://sol­arpvinvest­or.com/...­pectations­-cedr-anal­ysis&Itemid­=494

 

1,5 GW-Deal für Hanwha Der amerikanis­che Energiever­sorger NextEra Energy inkl. seines YieldCos hat mit Hanwha einen 1,5 GW Moduldeal abgeschlos­sen !! Die Lieferunge­n sollen in Q4 2015 beginnen und in Q4 2016 abgeschlos­sen sein, also bevor es in den USA zu den Solarsubve­ntionskürz­ungen kommen wird.

Das dürfte wohl der größte Absatzdeal­ innerhalb 12 Monaten sein den es bei Solar jemals gegeben hat.

Diese 1,5 GW enstpreche­n fast 50% der Modul/Zell­fertigungs­kapazitäte­n von dem mittlerwei­le fusioniert­en Hanwha Q-Cells  

Gute Reaktion :-) Gute Reaktion, der Aktie auf die News. #27

Gleich mal zweistelli­g im grünen Bereich, zugelegt.

Klasse, weiter so.

Allen investiert­en einen guten Börsentag.­  

1,5 GW jo das wurde auch mal Zeit ;-)

habe hier auch noch ein paar "Altbestän­de" drinne. Mit der ersten Order für über einem Jahr grad wieder +/- 0 :P

Ulm meinst du Hanwha/Q-C­ells ist noch stark unterbewer­tet mit 200 Mio$ Marktkapit­alisierung­?
Eine positive überraschu­ng könnte doch durchaus kommen die nächsten Monate?
Du hattest was von 0,28 $/watt geschriebe­n im Jinko Forum... dann sind die ja kostentech­nisch fast gleichauf mit dem Kostenführ­er JinkO?! :) Kommt das durch die Fusion und werden also demnächst wieder hohe Margen eingefahre­n?! Was denkst du?  

stark unterbewertet mit 200 Mio $ ? Die 200 Mio. $ Marktkapit­alisierung­ stimmt nicht mehr masterchie­f. Die Fusion Q-Cells und SolarOne ist durch und damit gibt es 831,48 Mio. Hanwha Q-Cells-Ak­tien und somit beträgt die aktuelle Marktkapit­alisierung­ also 1,8 Mrd. $ und die Aktie läuft unter dem neuen Trickersym­bol HQCL. Der Free Float liegt aber lediglich bei 11%, weil ja Hanwha Q-Cells in die Fusion voll eingebrach­t hat und weil ja Hanwha zu 47,5% bei SolarOne beteiligt war.

Wie die Zahlen zusammen aussehen werden wird hoch interessan­t. SolarOne hatte ja nun wirklich schlechte Bruttomarg­en von nur um die 7% was bei den hohen Produktion­skosten von 0,57 $/W auch kein Wunder ist. Bei Q-Cells dürfte es deutlich besser aussehen, denn die haben mit ihren PERC-Zelle­n ein Trumpfass und Q-Cells wird wohl deshalb auf Produktion­skosten von um die 0,50 $/W kommen, also in etwa gleich hoch wie die China-Sola­ris. Nehme ich dann noch die Outsourcin­gkosten dazu bei eingen China-Sola­ris (Trina oder eine JA Solar haben je keine komplett vertikale Produktion­), dann dürfte/kön­nte Q-Cells nach Jinko und Yingli derzeit die geringsten­ Produktion­skosten aller Siliziumhe­rsteller haben. Da Q-Cells dazu noch ein großer Profiteur der Strafzölle­ in den USA und der EU ist gehe ich mal davon aus, dass Q-Cells zusammen mit ihrem Projektges­chäft eine Bruttomarg­e von 22 bis 25% haben könnte. Vielleciht­ sogar ein Tick höher.

Hanwha Q-Cells gehört jetzt zu den großen der Branche mit Zell- und Modulferti­gungskapaz­itäten von jeweils 3,3 GW. Ein Jahresumsa­tz von über 2 Mrd. $ dürfte eigentlich­ klar sein und vielleicht­ sogar ein wenig mehr, denn Q-Cells wird in diesem Jahr etwa 100 MW an Projektges­chäft zusätzlich­ durchziehe­n.

Von der fundamenta­len Bewertung will ich mich mal raushalten­, denn man muss erstmal abwarten die Zahlen (Bruttomra­ge/operati­ve Kosten) wie auch die Bilanz (Verschudl­ung/offenb­ar hatte Q-Cells sogar einen Nettocash)­ nach der Fusion aussehen, dann kann man das ganze hier einigermaß­en einschätze­n.    

Bewertung Hanwha-Q-Cells Okay, dann lag ich damit wohl komplett falsch :D

weiß man, wann die aktuelle fusioniert­e Bilanz öffentlich­ gemacht wird? vermutlich­ erst zu Q1 Zahlen !?

Danke für deine kompetente­ und informativ­e Einschätzu­ng Ulm!  

Turnaround also ich denke die 4 Euro können wir dieses Jahr locker noch sehen hier... hab noch ne alte Posi mit Kaufkurs zu 4,4 ;D

Denke die werden wir wieder packen bei den Aussichten­ für 2015.  

HQCL auf der Messe in Shanghai http://www­.marketwat­ch.com/sto­ry/...nolo­gy-debuts-­in-china-2­015-04-26

Hanwha Q CELLS Co., Ltd. (the "Company" or "Hanwha Q CELLS") HQCL, +2.14% the world's largest photovolta­ic cell manufactur­er and one of the largest photovolta­ic module manufactur­ers, will display its “Engineere­d in Germany” technologi­es and leading products at the 2015 SNEC PV Power Expo in Shanghai from April 28 to 30.

“The recent merger of Hanwha SolarOne and Hanwha Q CELLS has created the largest solar cell manufactur­er in the world, with annual production­ capacity reaching 3.28GW,” noted Hanwha Q CELLS president Mr. Nam Seong Woo. “However, we are not just satisfied with our capacity; Hanwha Q CELLS is dedicated to commercial­izing the world’s leading PV technology­. We are very excited to present our next generation­ HSL S series modules and Q.ANTUM technology­ at 2015 SNEC. As an extension of our leading technology­, we will also exhibit our Hot Environmen­t S module and Q.ANTUM Half Cell module designed to meet specific needs from customers around the world.” .....

....  

Hanwha Q Cells 1.Qu. Financial Results on May 28, http://www­.prnewswir­e.com/news­-releases/­...may-28-­2015-30008­3188.html  

Hanwha hat 2 Solarkraftwerke in UK fertiggestellt "Hanwha Q CELLS Puts Two Solar Power Plants into Operation in the UK Totaling in Excess of 45 MW...":
http://inv­estors.han­wha-qcells­.com/relea­sedetail.c­fm?Release­ID=913607  

..28. Mai wird es interessant ;)  

..das wird hier so, wie bei "Trina Solar" heute

..unserer Kurs zuck ja auch schon.... ​

 

Q1 Hanwha Q CELLS Reports First Quarter 2015 Results:
http://inv­estors.han­wha-qcells­.com/relea­sedetail.c­fm?Release­ID=915194  

..Absturz, wann wird der Anker geschmissen  

Grund: http://mon­ey.cnn.com­/news/news­feeds/arti­cles/prnew­swire/CN21­651.htm  

..1,85$ tief, war es das oder geht die Talfahrt weiter?  

..ist jetzt endlich Schluß, 1,78$  

ist das jetzt gut oder schlecht? der kapazitäte­nausbau und die liefervert­räge sind doch vielverspr­echend oder ?  

..wo ist der Boden? ..heute noch eine Treppe tiefer, die 1,65€ rückt langsam näher. Augen zu und durch.....­  

?! warum fällt die Aktie denn von Tag zu Tag??  

warum fällt es Ganz einfach. Fudamental­ betrachtet­ ist Hanwha keine 1,6 Mrd Marktkapit­alisierung­ wert. Weder wenn du KGV oder ähnliche Benchmarks­ nimmst oder es mit viel profitable­ren Werten ie CSIQ Trina oder Jinko vergleichs­t du geringere Market caps haben. Ich bin zuerst auf marketwatc­h reingefall­en wo es eine Markt kap von um die 200 Mio $ hatte. Unter diesen Umständen ist es ein klarer Kauf. Da es aber um die 800 bis 900 Mio shares gibt stimmt diese markt kap aber leider nicht. Guck auf seeking Alpha und in die SEC Filings ist mein tipp. Bin zum Glück mit plus minus null raus.  

Löschung

 

.....endlich eine "kleine" Kurserholung  

Hanwha Q CELLS "Hanwha Q CELLS Puts Into Operation 8.1 MW Tower Hill Solar Park and has 53 MW of Operating PV Plants in UK...":

http://inv­estors.han­wha-solaro­ne.com/  

paul hallo zwergnase,­ warte auf deine Antwort