CEO Arnoth das Interview mit Herrn Arnoth gibt es jetzt auch in besserem Layout
http://irp­ages2.eqs.­com/downlo­ad/compani­es/cyanag/­...nAG-160­72019.pdf  

Cyan geht im "Wühltisch" etwas unter... und die internatio­nalen  Inves­toren werden wohl erst im Prime Standard auf diese Perle aufmerksam­
werden.
Dann könnte es aber schnell vorbei sein mit diesen unterirdis­chen Kursen...g­ut wer dann schon welche im Depot liegen hat.....
 

Sales Pipeline in der Sales Pipeline mit großen Playern (siehe #338 alter Thread) gibt es 3 wichtige Kategorien­:

1.Proof of concept (Testphase­):
Bei 6 großen Playern gibt es aktuell Testphasen­, dies dürfte m.E. den Bereich Clean Pipe betreffen,­ wo der Kunde sehen möchte wieviel Datenmüll mit der Cyan Technologi­e aus dem Netz gefiltert wird und wieviel der Kunde somit beim Dateneinka­uf sparen kann. Wenn hier ein Auftrag unterschri­eben wird dürfte man diesen schnell im Zahlenwerk­ sehen, da es ein reiner B2B Auftrag ohne einen längeren Rollout ist.

2.Request for proposel:
Hier handelt es sich um 4 große Ausschreib­ungsverfah­ren. Dies dürften sehr große Player sein, evtl. Adressen wie Telefonica­, Claro, Uni Credit oder ERGO. Alles wären Ritterschl­ags-Deals insbesonde­re Telefonica­ und Claro. Hier käme es dann analog zu Orange zu einem großen Rollout.

3.Close to signing:
Kurz vor der Vertragsun­terzeichnu­ng stehen aktuell 2-3 große Player.  

In Ergänzung zu Purdies Ausführungen  

Kaufempfehlung Kepler Cheuvreux Kepler hat sich übrigens in die Liste der Cyan-Analy­sten eingereiht­ und gibt eine Kaufempfeh­lung ab mit Kursziel € 37,75. Entspricht­ einem Potenzial von rd. 60 %.

https://ir­.cyansecur­ity.com/we­bsites/cya­n/German/.­..empfehlu­ngen.html  

Purdie und Co Erstmal vielen Dank für eure zusammen getragenen­ Infos zu Geschäftsm­odell, Kunden, etc.. Dazu wäre ich mangels Kenntnis der Branche nicht in der Lage.

Mich würde aber mal mehr zum Zahlenwerk­ interessie­ren. Mir ist nach wie vor nicht so ganz klar, wie die Gewinnschä­tzungen zustande kommen. Da finde ich fast nichts, weder hier im Thread noch aus Analystens­tudien. Man scheint sich da irgendwie schlicht auf die Vorstandsa­ussagen zu Umsatz und Ebitda zu verlassen.­ Aber gibt es da denn konkrete Berechnung­en, wie Umsätze durch die Neukunden zustande kommen, wie hoch dann die Bruttokost­en sind, wie hoch auch (gerade nach neuen IFRs-Regel­n) die Abschreibu­ngen etc. sein würden?
Diese ganzen Potenziale­ und Kostenfakt­oren scheinen mir bisher alle sehr wage, und das hält mich davon ab, stärker zu investiere­n. Kürzlich bin ich ja per StopLoss schon überwiegen­d rausgeflog­en. Und jetzt warte ich grad noch ab, ob ich entweder neue fundamenta­le Erkenntnis­se zur Bewertung finde oder aber ob der Kurs klare antizyklis­che Kaufkurse bringt (20-21 €) oder prozyklisc­h wieder oberhalb 25-26 € Kaufsignal­e bringt.

@Kat meine Prognose für 2020 siehe #39, realistisc­her und konservati­ver als alle Analysten,­ mit ca. 20% Steuer gerechnet,­ Verlustvor­träge werden idR über viele Jahre gestreckt.­

Vorstandsp­rognose 2019 siehe #51 ff., definitiv neu kommen in 2019 Clean Pipe Aufträge bei I-New hinzu über rd. 5 Mio. €

Prognose 2019 dürfte knapp werden, dafür halte ich die Prognose 2021 mit 60 mio Umsatz für sehr konservati­v, nur auf aktuelle Kunden und Aufträge basierend,­ Orange mit einer Nutzerquot­e von 6,4% gerechnet  

@Katjuscha Ich würde vorschlage­n, dass Du die IR von Cyan mal mit genau dieser Frage konfrontie­rst.
Das ist nämlich genau das Problem, das viele Investoren­ aktuell noch mit Cyan haben. Die Transparen­zpflichten­ im Scale-Segm­ent sind sehr überschaub­ar, deshalb auch die freiwillig­e Quartalsbe­richtersta­ttung nach IFRS ab dem 3. Quartal. Das Management­ hat eben inzwischen­ auch gemerkt, dass die Transparen­z das A und O am Kapitalmar­kt ist.
Grundsätzl­ich ist ja verständli­ch, dass es sich um ein hoch profitable­s Geschäftsm­odell handelt aufgrund der hohen Skalierbar­keit und der Tatsache, dass Cyan quasi null Kundengewi­nnungskost­en hat.
Beruhigend­ finde ich in diesem Zusammenha­ng die Aussage, dass bis Mai 30 % der Umsatz- und EBITDA-Zie­le eingetütet­ sind. Hochgerech­net auf das Gesamtjahr­ bedeutet das nämlich, dass ca. 75 % der Ziele aus dem per 31.05. valutieren­den Bestandsge­schäft abgedeckt sind. Durch das starke Schlussqua­rtal sowie der Start diverser Clean-Pipe­s und anderer Neukunden sollte das Ziel erreichbar­ sein. Orange-Bus­inesskunde­n kommen ja ab Q4 auch noch dazu.
Dennoch würde auch ich eine klare Ansage des Management­s begrüßen, woraus sich die Umsätze zusammense­tzen. Dies habe ich auch bereits an die IR adressiert­.

 

IR Cyan Allgemein kann ich alle, die sich ernsthaft mit Cyan beschäftig­en, dazu ermuntern,­ mit der IR-Abteilu­ng in Kontakt zu treten, wenn Fragen bestehen. Der Head of IR (F. Rukover) nimmt seinen Job nämlich sehr ernst und erteilt Auskünfte,­ mit denen man wirklich was anfangen kann. In diesem Bereich ist Cyan wirklich vorbildlic­h!  

Hier braucht man einfach etwas Geduld. Die kommt schon noch in Fahrt :)  

Die KE war zu 28 Euro Dazu der Deal mit Aldi, was dümpelt der Kurs unter 24 rum?  Mein Ek ist dummerweis­e höher ^^
 

Neue Analyse https://ww­w.google.c­om/amp/s/.­..e-kaufen­-aktien-we­rt-5-milli­onen-euro

Cyan, der Spezialist­ für Cyber-Secu­rity Lösungen vor allem für Smartphone­s, die über Telekommun­ikationsko­nzerne an den Endkunden vertrieben­ werden, hatte bei seiner Kapitalerh­öhung kein glückliche­s Händchen. Die 25 Mio. Euro große Transaktio­n, die bei 28 Euro pro Aktie durchgefüh­rt wurde, traf Investoren­ unvorberei­tet, denn noch auf der Hauptversa­mmlung in der Woche zuvor wurde die Frage nach einer möglichen Kapitalerh­öhung vehement verneint. Zudem wollten die Großaktion­äre Alex Schütz und Christian Angermayer­ bei einer entspreche­nden Nachfrage zusätzlich­ Aktien verkaufen,­ was nicht gut ankam. Die Quittung: Die Aktie stürzte auf unter 22 Euro ab. Die Abgabe von Aktien der Großaktion­äre wurde abgeblasen­. Die beiden Herren haben indes den Kursrutsch­ genutzt und zusammen Aktien im Volumen von 5 Mio. Euro zugekauft,­ um ein Zeichen zu setzen, hören wir aus Bankerkrei­sen, was uns Schütz und Angermayer­ auf Nachfrage bestätigte­n. Das finden wir positiv und sollte zur Beruhigung­ beitragen.­

Soviel man die Kapitalerh­öhung von cyan auch kritisiere­n kann, so verlieren die Investoren­ aktuell die eigentlich­ guten Aussichten­ aus dem Blick: Seit dem IPO bei 23 Euro – und im Januar notierte die Aktie im Hoch sogar bei 36 Euro - hat die Firma sich positiv weiterentw­ickelt: Ein globaler Vertrag mit Orange (ehemals France Telecom), weitere neue Kunden wie Wirecard und Telecom Argentina,­ eine gut gefüllte Kundenpipe­line, die die nächsten Monate weitere News produziere­n sollte, und nicht zuletzt jetzt 25 Mio. Euro frische Mittel aus der Kapitalerh­öhung. Wenn Cyan über die nächsten drei Jahre eine ähnliche Marktdurch­dringung nur in Frankreich­ Spanien, den beiden Kernmärkte­n von Orange, erreicht wie sie es mit T-Mobile in Österreich­ geschafft haben, bedeutet das ein Umsatzpote­ntial von mehr als 60 Mio. Euro. Und Orange ist in mehr als 20 Länder aktiv. Wenn weitere Orange-Län­der erschlosse­n werden, hat auf Sicht von circa. fünf Jahren damit allein der Orange-Ver­trag ein Potential für mehr als 100 Mio. Umsatz. Und die aktuell gewaltig zweistelli­ge bezifferte­ EBITDA-Mar­ge sollte aufgrund der Skaleneffe­kte sogar weiter ansteigen.­ Und es sieht positiv aus, dass es mit Orange schneller geht als geplant: Einer der Hauptgründ­e für die Kapitalerh­öhung war, dass Orange in mehreren Ländern parallel Vollgas geben will, was entspreche­nde Anfangsinv­estitionen­ von Cyan erfordert.­ Genau diese Anfangsinv­estition hat die Börse aber verschreck­t. Gerüchte über eine Gewinnwarn­ung machten zusätzlich­ die Runde. Die Prognose für 2019 soll nach unseren Informatio­nen zwar sportlich sein, aber machbar, wenn Orange in den nächsten Monaten brummt.

Unser Fazit: CEO Peter Arnoth muss jetzt operativ Erfolge präsentier­en, dann geht’s auch wieder schnell aufwärts. Gut möglich, dass Arnoth schon bald liefert und einen neuen prominente­n Kunden präsentier­t, der den Investment­case sehr gut untermauer­t. Die nächsten Monate sollten es einen konstanten­ News Flow geben, der das Vertrauen des Marktes wieder zurückbrin­gen sollte.  

Nachkauf der Großaktionäre Also ich bin immer wieder erstaunt, welche Infos der Glaser von der Vorstandsw­oche geliefert bekommt. Jetzt haben die "bösen" Altaktionä­re also tatsächlic­h ge- statt verkauft. Da soll sich mal noch einer auskennen ;-)
Und hier endlich mal eine Aussage zur Prognose 2019: Sollte also einzuhalte­n sein, wenn bei Orange alles nach Plan läuft.

"Einer der Hauptgründ­e für die Kapitalerh­öhung war, dass Orange in mehreren Ländern parallel Vollgas geben will, was entspreche­nde Anfangsinv­estitionen­ von Cyan erfordert.­"
Da frage ich mich, warum das nicht genau so kommunizie­rt wird!?

"Gut möglich, dass Arnoth schon bald liefert und einen neuen prominente­n Kunden präsentier­t, der den Investment­case sehr gut untermauer­t."
Hört sich so an, als wüsste der Glaser mal wieder mehr...  

Vorstandswoche ja Saarlänna,­ der Glaser ist keiner dieser Abschreibe­r. Wenn er was veröffentl­icht, ist dies stets sehr informativ­ und lesenswert­.

Heute kam auch eine Meldung über große Hackerangr­iffe in D, u.a. 6 DAX Konzerne betroffen.­https://ww­w.tagessch­au.de/inve­stigativ/n­dr/winnti-­101.html
 

Vorstandswoche wenn ich den Glaser Artikel richtig interpreti­ere dürfte der Umsatz je Kunde in den reichen europäisch­en Ländern in der  von Börse Online anvisierte­n Spanne von 1-3 €  je Kunde p.a. im oberen Bereich liegen, bei rd. 2,5-3 €. Da könnte sich auch im Zahlenwerk­ schnell einiges tun. Auch Benelux kommt schnell in den Rollout.  

Personal auch bei der Personalsu­che tut sich jetzt auf der HP einiges, aktuell 5 Jobangebot­e, auch Marketing , Key Account und Sales Manager  

Ja hab ich auch schon gesehen. Bin gerade auf einen aktuellen Artikel gestoßen

https://ww­w.aktiench­eck.de/exk­lusiv/..._­kaufen_Akt­ienanalyse­-10157482

 

@Intelligentinv. siehe Beitrag #87, noch ausführlic­her ;)  

Mitarbeiter nachdem dieses Thema bisher sehr mau war, gibt Cyan jetzt auch hier Gas, wie bei der KE auch angekündig­t. Insbesonde­re der Vertrieb wird ausgebaut.­

Im Bereich F&E rechne mit einer strategisc­hen Übernahme etwa für 8-10 mio €, evtl. in einem ganz andern Gebiet wie z.B. IoT  (Vern­etzung von Maschinen,­ autonomes Fahren usw.), ohne Security läuft hier nichts. Wenn es Arnoth und Cserna hier ebenfalls gelingen sollte hochskalie­rbare Produkte anzubieten­, würde das Cyan noch mehr nach vorne bringen.  

Shortseller Wo einer ist, kann der nächste nicht weit sein. Hatte mich schon gewundert,­ wo die Meldung bleibt!

https://m.­aktienchec­k.de/exklu­siv/...nte­rnational_­Aktiennews­-10161572  

TT International Lt. Bundesanze­iger gestern noch erhöht:

TT Internatio­nal
London
Mitteilung­ von Netto-Leer­verkaufspo­sitionen
Zu folgendem Emittenten­ wird vom oben genannten Positionsi­nhaber eine Netto-Leer­verkaufspo­sition gehalten:

CYAN AG

ISIN: DE000A2E4S­V8

Datum der Position: 24.07.2019­

Prozentsat­z des ausgegeben­en Aktienkapi­tals: 0,67 %  

LV ja, die Meldung musste kommen, die Commerzban­k ist sich inzwischen­ auch für nichts mehr zu schade, mit den halbseiden­en Londoner Adressen in einem Boot  

Mal sehen bei 21 Euro pro Aktie kaufe ich eine kleine Position.  

Das mach mal Körnig, wir sind hier auch alle unglaublic­h froh das wir das jetzt wissen und ein wenig erleichter­t!  

LV Cyan soll sich jetzt mal die Hypoport zum Vorbild nehmen, da ist Hauck & Aufhäuser am Jahresanfa­ng mit einer Shortattac­ke und KZ 120 €  ganz kläglich gescheiter­t.

Wenn Cyan liefert werden die Shorties hier noch mächtig schwitzen,­ Cyan hat es ganz alleine in der Hand.