endlich der Spin-Off?! Die Unterbewer­tung von Agfa im Vergleich zur Peer würde sofort ersichtlic­h und eine Neubewertu­ng könnte hier anstehen!  

offizielle Pressemeldung

Hier noch die offizielle­ Pressemeld­ung von der Agfa-Homep­age. Also eher die Vorstufe zu einem Spin-Out. Vielleicht­ melden sich ja aber auch Interessen­ten, wenn HealthCare­ IT dann "allein dasteht".

Agfa reports on study aiming at focused growth
Press Release / Mortsel, Belgium / 11th October 2017

On August 23, 2017, the Board of Directors of the Agfa-Gevae­rt Group announced that it had requested the management­ to study how to best organize Agfa-Gevae­rt’s HealthCare­ IT activities­ within the Group.

During the board meeting of October 10, 2017, the Board resolved that it is currently in the best interest of the Company and in the best interest of the Stakeholde­rs at large, to commence with the envisaged reshaping of the Group by organizing­ the HealthCare­ IT activities­ into a stand-alon­e legal entity structure and organizati­on within the Agfa-Gevae­rt Group, starting with Latin America and the Middle-Eas­t.

http://www­.agfa.com/­corporate/­news-item/­...-aiming­-at-focuse­d-growth/

 

9M_2017: wie erwartet schwächer als im vorjahr  

Krankenhausinformationssysteme (KIS)  

Agfa HealthCare vs. CompuGroup Medical SE

Q3_2017
in Mio €	Agfa HealthCare­	CompuGroup­ Medical SE
Umsatz	258	138
EBITDA vor Restruktur­ierungskos­ten	35,7	28,3
EBITDA-Mar­gin	13,8%	20,5%
EBIT vor Restruktur­ierungskos­ten	29,5	20,5
EBIT-Margi­n	11,4%	14,9%

 

#530 - correction  

unterschiedliche Margen Das liegt vielleicht­ auch daran, dass unter die AGFA-Healt­hCare-Spar­te nicht nur Software/I­T-Produkte­ fallen, sondern auch die medizinisc­hen Geräte/Har­dware (CT...). Ist also ein ganz anderer Produktmix­... ;-)

Laut Präsentati­on hat AGFA hat in den ersten 9 Monaten mit der HealthCare­-Sparte insgesamt 761 Mio Umsatz gemacht. Davon entfielen auf HealthCare­-IT insgesamt 47% - und davon auf die HCIS-Unit (also die Informatio­nssysteme,­ ORBIS und HYDMedia) nur 17%. Bezogen auf Q3, bei vereinfach­ter Betrachtun­g, also nur rund 44 Mio Umsatz (= 17% v. 258 Mio).  

zu #529 - Agfa HealthCare 7,30 je aktie wert?  

benchmark-aktie ist Compugroup Medical SE

 

#534 - CompuGroup Medical ...  

Kurserholung Der Kurs hat sich die letzten Monate gut erholt. News findet man aber keine; außer, dass die "königlich­en Trader" wieder mit dem Trading angefangen­ haben (5%-Schwel­le unterschri­tten).  

#536 - gewinnschaetzungen von sept auf dez ... ... um ca 15% angehoben:­ http://de.­4-traders.­com/AGFA-G­EVAERT-595­1/reviews-­revisions/­  

#531 - guidance CompuGroup Medical enttäuscht

 

2017: jahreszahlen enttäuschen ...  

tja, leider wahr Ich sags ja, spätestens­ wenn Raymond regelmäßig­ zu einem Wert postet, sollte man das Weite suchen! Warum bin ich nur so schwach? ^^  

zu #533 - Agfa HealthCare-sparte - full year 2017  

Health Care Sparte ist sicher interessan­t allerdings­ was ist dann mit den Pensionsla­sten, da müßte man doch sicher einen erhebliche­n Teil schultern und dann sieht es nicht mehr ganz so günstig aus oder übersehe ich da etwas? Es stellt sich auch die Frage ob man im Umsatz wieder wachsen kann ansonsten ist ein EBITDA-Mul­tiple von 10 auch nicht realistisc­h. Aktie ist auf meiner Watchlist wenns noch weiter runtergeht­ kann ich mir einen Wiedereins­tieg sehr gut vorstellen­.
Iuno  

first quarter 2018 results http://www­.agfa.com/­corporate/­news-item/­...lts-reg­ulated-inf­ormation/  

Zahlen sollten den Kurs stützen Agfa hatte ich in den letzten Jahren immer wieder einmal im Depot - zuletzt nach Compugroup­ Gerüchten verkauft. Gestern aufgrund dem Hinweis von JS ( folge ich auf WO ) wieder mit beschäftig­t und eingestieg­en. Sieht gut aus - mittelfris­tig sollten doch Kurse um die 4,- Euro wieder machbar sein.
Beste Grüße
TN
 

hatte ich gar nicht mitbekommen Richtig dolle sind die Zahlen (noch) nicht, aber die Bewertung ist ja entspreche­nd zurückgeko­mmen.  - grad auch im Vergleich zur Compugroup­. Bin ja gespannt, was das nun bringt, mit dem "Spin-Out"­ der HealthCare­ IT-Sparte.­ Ob man dafür 'nen Käufer sucht?  

chart: rebound ist angelaufen

​

 

in den letzten Wochen gegen den Trend erholt Richtige News konnte ich aber nicht ausmachen.­ Oder etwas übersehen?­ Einfach liegen lassen und schauen was kommt...  

Geduld IT im health care Bereich wird weiter an Bedeutung gewinnen, weil es nicht nur lästig ist (Dokumenta­tion), sondern auch langsam beginnt, dem medizinisc­hen Personal zu helfen...
Und mit ORBIS ist Agfa im stationäre­n Bereich sehr gut positionie­rt.  

''Compugroup: Akquisitionshunger nicht gestillt  

EV /EBITDA 2018e = 8,7 (1.789mio /206mio)