El Paso vor milliardenschwerer Übernahme durch Kinder Morgan
17.10.11 09:34
aktiencheck.de EXKLUSIV
Houston (aktiencheck.de AG) - Der US-Pipelinekonzern Kinder Morgan Inc. (ISIN US49456B1017 / WKN A1H6GK) hat am Sonntag eine milliardenschwere Übernahme angekündigt.
Demnach wurde eine Vereinbarung zum Kauf des US-Energiekonzerns El Paso Corp. (ISIN US28336L1098 / WKN 915925) geschlossen. Im Zuge der Transaktion erhalten die Aktionäre von El Paso 14,65 US-Dollar je Aktie in bar, 0,4187 Aktien von Kinder Morgan sowie 0,640 Kaufoptionen je Anteilsschein. Alternativ können die Aktionäre von El Paso auch eine Barauszahlung in Höhe von 25,91 US-Dollar sowie 0,9635 Anteilsscheine von Kinder Morgen für eine Aktie von El Paso wählen. Auch hier erhalten die El Paso-Aktionäre 0,640 Kinder Morgan-Kaufoptionen je Anteilsschein.
Insgesamt wird die Aktie von El Paso damit mit 26,87 US-Dollar bewertet, was einem Aufschlag von 37 Prozent gegenüber dem letzten Schlusskurs der Aktie entspricht. Inklusive der Übernahme von Verbindlichkeiten hat die Transaktion ein Gesamtvolumen von 38 Mrd. US-Dollar. Die Transaktion, die vom Board of Directors beider Konzerne gebilligt wurde, soll im zweiten Quartal 2012 abgeschlossen werden und steht noch unter dem Vorbehalt der Wettbewerbsbehörden und der Aktionäre.
Durch den Zusammenschluss soll der führende Pipeline-Betreiber und der viertgrößte Energieversorger in Nordamerika entstehen. Kinder Morgan geht nach Abschluss der Übernahme von einem positiven Ergebnisbeitrag im Zuge der Transaktion aus und erhofft sich jährliche Synergien in Höhe von 350 Mio. US-Dollar. Wie es weiter heißt, will Kinder Morgan nach der Übernahme die Öl- und Erdgasförderaktivitäten von El Paso veräußern.
El Paso selbst hatte Ende Mai dieses Jahres eine Konzernaufspaltung angekündigt und wollte dabei das Explorations- und Produktionsgeschäft in eine eigenständige börsennotierte Gesellschaft abspalten.
Analysten hatten sich zuletzt positiv zur Aktie von El Paso geäußert. So hatte Richard Gross, Analyst von Barclays Capital, in einer Studie vom 27. September den Wert mit der Einstufung "overweight" bestätigt. Das Kursziel wurde jedoch nach unten revidiert.
Die Aktie von Kinder Morgan notierte zuletzt bei 26,89 US-Dollar, während die Anteilsscheine von El Paso zuletzt an der Heimatbörse bei 19,59 US-Dollar geschlossen hatten. (17.10.2011/ac/e/a)
Disclaimer
Diese Publikation wurde durch einen Redakteur der aktiencheck.de AG, erstellt. Die hierin geäußerten Ansichten stellen ausschließlich die Ansichten des Redakteurs und der aktiencheck.de AG dar. Die in dieser Publikation enthaltenen Informationen und Meinungen können ohne vorherige Ankündigung jederzeit geändert werden.
Diese Publikation stellt nur die persönliche Meinung des Redakteurs dar und ist auf keinen Fall mit einer Finanzanalyse gleichzustellen. Bevor Sie irgendwelche Investments tätigen, ist eine professionelle Beratung durch ihre Bank unumgänglich.
Diese Publikation stellt kein Verkaufsangebot für Wertpapiere dar und ist nicht Teil eines solchen und keine Aufforderung für ein Angebot zum Kauf von Wertpapieren und ist nicht in diesem Sinne auszulegen; noch darf sie oder ein Teil davon als Grundlage für einen verbindlichen Vertrag, welcher Art auch immer, dienen oder in einem solchen Zusammenhang als verlässlich herangezogen werden. Eine Entscheidung im Zusammenhang mit einem voraussichtlichen Verkaufsangebot für Wertpapiere von der sollte ausschließlich auf der Grundlage von Informationen in Prospekten oder Angebotsrundschreiben getroffen werden, die in Zusammenhang mit einem solchen Angeboten herausgegeben werden.
Die Verfasser dieser Publikation stützen sich auf als zuverlässig und genau geltende Quellen und haben die größtmögliche Sorgfalt darauf verwandt, sicherzustellen, dass die verwendeten Fakten und dargestellten Meinungen angemessen und zutreffend sind. Gleichwohl sind die in diesem Dokument enthaltenen Informationen von der aktiencheck.de AG nicht gesondert geprüft worden, daher übernimmt die aktiencheck.de AG für die Angemessenheit, Genauigkeit, Richtigkeit und Vollständigkeit der in dieser Publikation enthaltenen Informationen und Meinungen sowie für übersetzungsfehler keine Haftung oder Gewährleistung - weder ausdrücklich noch stillschweigend. Für unvollständige oder falsch wiedergegebene Meldungen sowie für redaktionelle Versehen in Form von Schreibfehlern, übersetzungsfehlern, falschen Kursangaben o.ä. wird ebenfalls keine Haftung übernommen. Wir übernehmen auch keine Garantie dafür, dass der angedeutete Ertrag oder die angedeuteten Kursziele erreicht werden. Die aktiencheck.de AG übernimmt keine Haftung für Schäden, die auf Grund der Nutzung dieses Dokumentes oder seines Inhaltes oder auf andere Weise in diesem Zusammenhang entstehen. Wir geben zu bedenken, dass Investments in Aktien grundsätzlich mit Risiken verbunden sind. Der Totalverlust des eingesetzten Kapitals kann nicht ausgeschlossen werden.
Diese Dokumentation ist Ihnen lediglich zur Information zugegangen. Sie darf zu keinem Zweck vollständig oder teilweise nachgedruckt, vervielfältigt, veröffentlicht oder an andere Personen weitergegeben werden.
Demnach wurde eine Vereinbarung zum Kauf des US-Energiekonzerns El Paso Corp. (ISIN US28336L1098 / WKN 915925) geschlossen. Im Zuge der Transaktion erhalten die Aktionäre von El Paso 14,65 US-Dollar je Aktie in bar, 0,4187 Aktien von Kinder Morgan sowie 0,640 Kaufoptionen je Anteilsschein. Alternativ können die Aktionäre von El Paso auch eine Barauszahlung in Höhe von 25,91 US-Dollar sowie 0,9635 Anteilsscheine von Kinder Morgen für eine Aktie von El Paso wählen. Auch hier erhalten die El Paso-Aktionäre 0,640 Kinder Morgan-Kaufoptionen je Anteilsschein.
Insgesamt wird die Aktie von El Paso damit mit 26,87 US-Dollar bewertet, was einem Aufschlag von 37 Prozent gegenüber dem letzten Schlusskurs der Aktie entspricht. Inklusive der Übernahme von Verbindlichkeiten hat die Transaktion ein Gesamtvolumen von 38 Mrd. US-Dollar. Die Transaktion, die vom Board of Directors beider Konzerne gebilligt wurde, soll im zweiten Quartal 2012 abgeschlossen werden und steht noch unter dem Vorbehalt der Wettbewerbsbehörden und der Aktionäre.
El Paso selbst hatte Ende Mai dieses Jahres eine Konzernaufspaltung angekündigt und wollte dabei das Explorations- und Produktionsgeschäft in eine eigenständige börsennotierte Gesellschaft abspalten.
Analysten hatten sich zuletzt positiv zur Aktie von El Paso geäußert. So hatte Richard Gross, Analyst von Barclays Capital, in einer Studie vom 27. September den Wert mit der Einstufung "overweight" bestätigt. Das Kursziel wurde jedoch nach unten revidiert.
Die Aktie von Kinder Morgan notierte zuletzt bei 26,89 US-Dollar, während die Anteilsscheine von El Paso zuletzt an der Heimatbörse bei 19,59 US-Dollar geschlossen hatten. (17.10.2011/ac/e/a)
Disclaimer
Diese Publikation wurde durch einen Redakteur der aktiencheck.de AG, erstellt. Die hierin geäußerten Ansichten stellen ausschließlich die Ansichten des Redakteurs und der aktiencheck.de AG dar. Die in dieser Publikation enthaltenen Informationen und Meinungen können ohne vorherige Ankündigung jederzeit geändert werden.
Diese Publikation stellt nur die persönliche Meinung des Redakteurs dar und ist auf keinen Fall mit einer Finanzanalyse gleichzustellen. Bevor Sie irgendwelche Investments tätigen, ist eine professionelle Beratung durch ihre Bank unumgänglich.
Diese Publikation stellt kein Verkaufsangebot für Wertpapiere dar und ist nicht Teil eines solchen und keine Aufforderung für ein Angebot zum Kauf von Wertpapieren und ist nicht in diesem Sinne auszulegen; noch darf sie oder ein Teil davon als Grundlage für einen verbindlichen Vertrag, welcher Art auch immer, dienen oder in einem solchen Zusammenhang als verlässlich herangezogen werden. Eine Entscheidung im Zusammenhang mit einem voraussichtlichen Verkaufsangebot für Wertpapiere von der sollte ausschließlich auf der Grundlage von Informationen in Prospekten oder Angebotsrundschreiben getroffen werden, die in Zusammenhang mit einem solchen Angeboten herausgegeben werden.
Die Verfasser dieser Publikation stützen sich auf als zuverlässig und genau geltende Quellen und haben die größtmögliche Sorgfalt darauf verwandt, sicherzustellen, dass die verwendeten Fakten und dargestellten Meinungen angemessen und zutreffend sind. Gleichwohl sind die in diesem Dokument enthaltenen Informationen von der aktiencheck.de AG nicht gesondert geprüft worden, daher übernimmt die aktiencheck.de AG für die Angemessenheit, Genauigkeit, Richtigkeit und Vollständigkeit der in dieser Publikation enthaltenen Informationen und Meinungen sowie für übersetzungsfehler keine Haftung oder Gewährleistung - weder ausdrücklich noch stillschweigend. Für unvollständige oder falsch wiedergegebene Meldungen sowie für redaktionelle Versehen in Form von Schreibfehlern, übersetzungsfehlern, falschen Kursangaben o.ä. wird ebenfalls keine Haftung übernommen. Wir übernehmen auch keine Garantie dafür, dass der angedeutete Ertrag oder die angedeuteten Kursziele erreicht werden. Die aktiencheck.de AG übernimmt keine Haftung für Schäden, die auf Grund der Nutzung dieses Dokumentes oder seines Inhaltes oder auf andere Weise in diesem Zusammenhang entstehen. Wir geben zu bedenken, dass Investments in Aktien grundsätzlich mit Risiken verbunden sind. Der Totalverlust des eingesetzten Kapitals kann nicht ausgeschlossen werden.
Diese Dokumentation ist Ihnen lediglich zur Information zugegangen. Sie darf zu keinem Zweck vollständig oder teilweise nachgedruckt, vervielfältigt, veröffentlicht oder an andere Personen weitergegeben werden.
Werte im Artikel
22.02.12
, aktiencheck.de
El Paso muss Gewinnrückgang ausweisenHouston (www.aktiencheck.de) - Der amerikanische Energiekonzern El Paso Corp. (ISIN US28336L1098/ WKN 915925) hat im ...
02.11.11
, aktiencheck.de EXKLUSIV
El Paso meldet Verlust im dritten QuartalHouston (aktiencheck.de AG) - Der amerikanische Energiekonzern El Paso Corp. (ISIN US28336L1098/ WKN 915925) hat im dritten ...
18.10.11
, Howard Weil
El Paso "market perform"New Orleans (aktiencheck.de AG) - Die Analysten von Howard Weil stufen die Aktie von El Paso (ISIN US28336L1098/ WKN ...